KeyBanc duy trì đánh giá Sector Weight đối với cổ phiếu LyondellBasell

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã duy trì đánh giá Sector Weight đối với LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), hiện đang giao dịch ở mức 59,44 USD, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất 52 tuần là 107,02 USD. Các nhà phân tích của công ty đã bày tỏ quan điểm trung lập về hiệu suất quý một của công ty, lưu ý rằng thu nhập thấp hơn một chút so với kỳ vọng, sau một cập nhật tương tự từ Dow. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những thách thức hiện tại. Các nhà phân tích đã đề cập đến một số thách thức mà công ty đang đối mặt, bao gồm biên lợi nhuận hàng hóa thấp hơn do chi phí năng lượng cao và lo ngại về xu hướng giá polyethylene (PE).

Ước tính EBITDA quý hai của LyondellBasell từ KeyBanc thấp hơn khoảng 31% so với sự đồng thuận, phản ánh quan điểm thận trọng về nhu cầu trong bối cảnh thị trường biến động do thuế quan. EBITDA 12 tháng qua của công ty đạt 3,55 tỷ USD, với tỷ lệ EV/EBITDA là 7,3x, cho thấy cơ hội giá trị tiềm năng. Thực tế, phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro chỉ ra rằng LYB hiện đang được định giá thấp. Mặc dù chi phí nguyên liệu đầu vào giảm so với mức trung bình quý một, vẫn có sự không chắc chắn xung quanh khả năng Trung Quốc miễn trừ cho nhập khẩu PE của Mỹ, với tính xác thực của các báo cáo địa phương này khó xác minh. Ngoài ra, nhu cầu của châu Âu đối với PE của Mỹ đang suy yếu, mặc dù nhu cầu ở Nam Mỹ vẫn ổn định.

Công ty đang thực hiện các biện pháp để bảo vệ bảng cân đối kế toán, nhằm mang lại thêm 500 triệu USD dòng tiền thông qua việc giảm chi tiêu vốn, vốn lưu động và chi phí cố định. Ban lãnh đạo đã bày tỏ sự tự tin vào khả năng duy trì chi trả cổ tức, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 9,02% và tăng trưởng cổ tức lành mạnh 7,2% trong 12 tháng qua. Mặc dù KeyBanc dự báo chỉ 13% bảo hiểm cổ tức vào năm 2025, cải thiện lên 57% vào năm 2026, phân tích toàn diện của InvestingPro tiết lộ thêm thông tin chi tiết về sự ổn định tài chính và tiềm năng tăng trưởng của công ty thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Kết quả là, các nhà phân tích dự đoán nợ ròng sẽ tăng 2,3 tỷ USD từ năm 2024 đến cuối năm 2026.

Về mặt tích cực, nhu cầu về polymer tái chế tiếp tục, với LyondellBasell không chứng kiến bất kỳ thay đổi nào trong các cuộc trò chuyện với khách hàng bất chấp chi phí cao hơn so với vật liệu nguyên sinh. Với vốn hóa thị trường 19,1 tỷ USD và tỷ lệ hiện tại là 1,83, công ty duy trì vị thế tài chính vững chắc để hỗ trợ các sáng kiến bền vững. Các nhà phân tích nhận thấy rằng động lực tái chế mạnh hơn ở châu Âu do các quy định, trong khi thị trường Mỹ vẫn chưa được xác định rõ ràng. LyondellBasell cũng đang tiến gần đến quyết định về đánh giá chiến lược của mình ở châu Âu, với bản cập nhật dự kiến vào giữa năm.

Trong các tin tức gần đây khác, LyondellBasell Industries đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ thu nhập 0,33 USD mỗi cổ phiếu và EBITDA gần 600 triệu USD. Công ty duy trì vị thế tiền mặt mạnh với số dư tiền mặt 1,9 tỷ USD vào cuối quý. Mặc dù môi trường thị trường đầy thách thức, LyondellBasell đang đầu tư vào các giải pháp tuần hoàn và carbon thấp, với dòng sản phẩm Circulen cho thấy tăng trưởng khối lượng hai con số. Các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu bởi ông Pat Cunningham, gần đây đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của LyondellBasell từ 66 USD xuống 58 USD, duy trì đánh giá Trung lập. Sự điều chỉnh này theo sau những hiểu biết từ cuộc gọi thu nhập gần đây của công ty, nhấn mạnh sự mềm mại của thị trường ở Trung Quốc và doanh thu cấp phép giảm. Ban lãnh đạo LyondellBasell lưu ý rằng sổ đặt hàng tháng 4 thể hiện xu hướng mạnh nhất từ đầu năm đến nay, cho thấy khả năng cải thiện nhu cầu. Công ty cũng đang tập trung vào quản lý chi phí chiến lược và đổi mới, với các dự án như FLEX II dự kiến sẽ mang lại lợi ích EBITDA hàng năm 150 triệu USD. LyondellBasell tiếp tục vượt qua các thách thức thị trường bằng cách tận dụng dấu ấn toàn cầu và tập trung vào các giải pháp bền vững.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.