KeyBanc duy trì đánh giá Sector Weight đối với cổ phiếu FuelCell

Vào hôm thứ Ba, KeyBanc Capital Markets đã duy trì đánh giá Sector Weight đối với cổ phiếu FuelCell Energy (NASDAQ:FCEL). Chuyên gia phân tích của công ty, bà Sangita Jain, đã đưa ra những nhận định sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý hai năm tài chính 2025. FuelCell Energy báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng, với mức tăng trưởng ấn tượng 48,6% so với cùng kỳ năm trước, tuy nhiên biên lợi nhuận thấp hơn so với dự đoán, với biên lợi nhuận gộp đáng lo ngại ở mức -23,6%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã thể hiện sự biến động đáng kể, với hệ số beta là 4,11, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu năng lượng sạch có độ biến động cao. Ngoài ra, công ty cũng tiết lộ một đợt tái cơ cấu mới, bao gồm việc cắt giảm 22% lực lượng lao động. FuelCell Energy cũng đang chuyển hướng tập trung vào công nghệ pin nhiên liệu carbonate nóng chảy, trong khi tạm thời dừng dòng sản phẩm oxit rắn.

Công ty bày tỏ triển vọng tích cực về nhu cầu dài hạn và nhấn mạnh sự sẵn sàng triển khai các giải pháp pin nhiên liệu cho trung tâm dữ liệu và các ứng dụng lớn khác thông qua hợp tác với DPP và TESIAC. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán với tỷ lệ thanh toán hiện tại khá tốt là 5,62, hiện tại họ đang đốt tiền nhanh chóng. Bất chấp việc tái cơ cấu và điều chỉnh hoạt động hiện tại, ưu tiên ngay lập tức của FuelCell Energy là bảo toàn vốn và vạch ra con đường rõ ràng hướng tới khả năng sinh lời.

Chuyên gia phân tích của KeyBanc chỉ ra rằng mặc dù kết quả doanh thu rất khả quan, việc không đạt được biên lợi nhuận như kỳ vọng và sau đó là tái cơ cấu cho thấy công ty đang trong giai đoạn chuyển đổi. Trọng tâm của FuelCell Energy trong ngắn hạn sẽ là kỷ luật tài chính và các động thái chiến lược để đảm bảo tăng trưởng bền vững.

Thông báo của FuelCell Energy về việc cắt giảm lực lượng lao động và chuyển hướng chiến lược là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm tinh gọn hoạt động và tập trung vào các công nghệ lõi. Các mối quan hệ đối tác của công ty được kỳ vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc triển khai các giải pháp pin nhiên liệu trong nhiều ứng dụng quy mô lớn.

Tóm lại, việc KeyBanc tái khẳng định đánh giá Sector Weight phản ánh quan điểm thận trọng nhưng theo dõi sát sao đối với FuelCell Energy khi công ty đang vượt qua giai đoạn tái cơ cấu và hướng tới khả năng sinh lời dài hạn. Nhận xét của chuyên gia phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của các bước tiếp theo của công ty trong việc đạt được các mục tiêu tài chính và hoạt động. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với 17 lời khuyên đầu tư bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, cung cấp bối cảnh có giá trị để đánh giá tiềm năng phục hồi của FCEL.

Trong các tin tức gần đây khác, FuelCell Energy đã báo cáo kết quả tài chính quý hai năm 2025, cho thấy sự gia tăng đáng kể về doanh thu lên 37,4 triệu USD, tăng từ 22,4 triệu USD của năm trước. Mặc dù doanh thu tăng trưởng, công ty báo cáo lỗ ròng 38,8 triệu USD, tương đương 1,79 USD mỗi cổ phiếu. Đơn đặt hàng tồn đọng của công ty tăng 18,7% lên 1,26 tỷ USD, báo hiệu nhu cầu tương lai mạnh mẽ. Nỗ lực tái cơ cấu của FuelCell Energy tập trung vào công nghệ carbonate nóng chảy và các quan hệ đối tác, nhằm đạt được EBITDA điều chỉnh dương với công suất sản xuất tăng. Việc tái cơ cấu bao gồm cắt giảm lực lượng lao động toàn cầu và giảm đáng kể chi tiêu quản lý tùy ý. Công ty đang nhắm đến công suất sản xuất hàng năm 100 megawatt tại cơ sở Torrington để đạt được EBITDA điều chỉnh dương. Các nhà phân tích từ các công ty như Canaccord Genuity và TD Cowen đang theo dõi chặt chẽ những diễn biến này, với các cuộc thảo luận nhấn mạnh khả năng thích ứng chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của công ty trong thị trường trung tâm dữ liệu. Các quan hệ đối tác chiến lược của FuelCell Energy, bao gồm Dedicated Power Partners, được kỳ vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc đẩy nhanh triển khai và tiếp cận thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.