JPMorgan nâng mục tiêu Outfront MediJPMorgan lên 20 USD, giữ xếp hạng trung lập

Vào thứ Tư, nhà phân tích Alexia S. Quadrani của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Outfront Media (NYSE: OUT), tăng lên 20,00 đô la từ 19,50 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 18,40 đô la với vốn hóa thị trường là 3,05 tỷ đô la, công ty dường như được định giá quá cao một chút theo phân tích của JPMorganUT">InvestingPro. Sự điều chỉnh này theo sau kết quả quý IV được báo cáo của Outfront Media, vượt quá kỳ vọng của JPMorgan. Doanh thu Truyền thông Hoa Kỳ và EBITDA của công ty trong quý lần lượt là 493 triệu đô la và 155 triệu đô la, vượt qua dự báo của công ty là 489 triệu đô la và 151 triệu đô la.

Tăng trưởng doanh thu của Outfront Media trong quý là 3,6%, với doanh thu từ biển quảng cáo và vận chuyển tăng lần lượt là 2,0% và 9,1%. Sự tăng trưởng này vượt xa hướng dẫn của chính công ty, dự kiến sẽ tăng 3%. Sự tăng trưởng này được cho là do sự phục hồi của quảng cáo quốc gia, đặc biệt là từ lĩnh vực công nghệ và tài chính, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, điều này đã được bù đắp một phần bởi mức tăng trưởng khiêm tốn 1% trong quảng cáo địa phương do sự bất ổn kinh tế vĩ mô sau cuộc bầu cử. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT là 2,65, giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 12,9x trong khi mang lại tỷ suất cổ tức đáng kể là 6,72%.

Công ty lưu ý rằng xu hướng tích cực trong quảng cáo quốc gia dự kiến sẽ kéo dài trong quý đầu tiên, trái ngược với "sự giật gân" được dự đoán bởi một số đồng nghiệp của Outfront Media. Tăng trưởng biển quảng cáo được ghi nhận là do lợi nhuận cao hơn do chuyển đổi kỹ thuật số và tăng giá, trong khi tăng trưởng phương tiện công cộng được củng cố bởi chuyển đổi kỹ thuật số thành công, đặc biệt là trong Cơ quan Giao thông Đô thị (MTA).

Trong tương lai, Outfront Media đã hướng dẫn tăng trưởng doanh thu "nhẹ" trong quý đầu tiên, với doanh thu biển quảng cáo dự kiến sẽ "đi ngang" và doanh thu vận chuyển dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức trung bình một con số. Công ty cũng dự đoán một cơn gió ngược doanh thu khoảng 1,5% do mất hợp đồng biển quảng cáo MTA có tỷ suất lợi nhuận thấp. Trong năm 2025, Outfront Media đang đặt mục tiêu tăng trưởng trung bình một con số trong các quỹ điều chỉnh từ hoạt động (AFFO), được thúc đẩy bởi sự cải thiện về thu nhập hoạt động của JPMorgan và khấu hao (OIBDA) và chi phí vốn cả năm là 85 triệu đô la, trong đó 35 triệu đô la sẽ được phân bổ để bảo trì.

Theo hướng dẫn của công ty, JPMorgan đã giảm nhẹ ước tính doanh thu quý đầu tiên nhưng đã tăng dự báo EBITDA do chi phí thuê địa điểm thấp hơn sau khi mất hợp đồng MTA. Đối với năm 2025, doanh thu ước tính JPMorgan tương đối không thay đổi, với mức tăng dự kiến so với cùng kỳ năm ngoái là 2,2% (không bao gồm Canada). Tuy nhiên, công ty đã nâng kỳ vọng EBITDA lên mức tăng 4,1% (không bao gồm Canada) do tỷ suất lợi nhuận cao hơn dự kiến. Bất chấp những điều chỉnh này, lập trường của JPMorgan đối với cổ phiếu vẫn Trung lập, với mục tiêu giá cập nhật vào tháng 12 năm 2025 hiện được đặt ở mức 20 đô la. Để có thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Outfront Media, bao gồm ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết bao gồm tất cả các khía cạnh thiết yếu của gã khổng lồ quảng cáo này.

Trong một tin tức gần đây khác, Outfront Media Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,43 đô la, so với dự báo 0,38 đô la. Công ty cũng vượt quá dự báo doanh thu, mang về 493,2 triệu đô la so với 490,81 triệu đô la dự kiến. Hiệu quả tài chính mạnh mẽ này được hỗ trợ bởi doanh thu hữu cơ tăng 3,9% và đòn bẩy ròng giảm từ 5,4 lần xuống 4,7 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Những nỗ lực đổi mới kỹ thuật số của công ty rất đáng kể, với doanh thu kỹ thuật số hiện chiếm 36% tổng doanh thu. Việc Outfront Media bán mảng kinh doanh ở Canada với giá 300 triệu USD cũng góp phần cải thiện đòn bẩy này. Các công ty phân tích như Citi và Morgan Stanley đã thể hiện sự quan tâm đến hiệu suất gần đây của công ty, đặc biệt là mảng quảng cáo quốc gia. Công ty dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng, dự kiến tăng trưởng trung bình một con số trong các Quỹ điều chỉnh hợp nhất từ hoạt động (AFFO) cho năm 2025. Ngoài ra, Outfront Media dự kiến doanh thu quý đầu tiên năm 2025 của mình sẽ tăng nhẹ, với doanh thu vận chuyển dự kiến sẽ tăng ở mức trung bình một con số.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.