JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu Chewy lên 47 USD từ 36 USD

JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Chewy Inc . (NYSE:CHWY) lên 47 USD từ 36 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với nhà bán lẻ thú cưng trực tuyến này. Công ty chứng khoán đã viện dẫn việc thực hiện liên tục, tăng trưởng khách hàng tích cực và cải thiện khả năng sinh lời là những yếu tố chính đằng sau triển vọng lạc quan hơn. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Chewy đã thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ với tỷ suất sinh lời trên tài sản là 12,7% và đã có lãi trong mười hai tháng qua, tạo ra 392,7 triệu USD thu nhập ròng.

Công ty nghiên cứu tin rằng sự sụt giảm của cổ phiếu Chewy sau báo cáo thu nhập là "quá mức" và lưu ý rằng công ty đang hoạt động hiệu quả trong toàn bộ phễu người dùng với sự gia tăng tổng số khách hàng mới và tái kích hoạt trong khi tỷ lệ rời bỏ đang được cải thiện. Quan điểm này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận một năm ấn tượng của Chewy là 81,8%, bất chấp biến động gần đây. Chewy dự kiến tăng trưởng khách hàng tích cực ở mức tỷ lệ phần trăm một chữ số thấp so với cùng kỳ năm trước trong năm tài chính 2025, nhưng JPMorgan cho biết công ty đã hoạt động ở mức cao hơn trong phạm vi đó.

JPMorgan dự đoán Chewy sẽ bổ sung 126.000 khách hàng tích cực theo quý trong quý thứ hai và 656.000 theo năm trong năm tài chính 2025, với tiềm năng tăng trưởng cao hơn. Công ty chứng khoán cũng cho rằng hướng dẫn cả năm của Chewy về doanh thu từ 12,30 tỷ USD đến 13,45 tỷ USD có thể tỏ ra bảo thủ, với công ty đang hướng tới nửa trên của phạm vi này.

Công ty nghiên cứu dự báo Chewy sẽ giành thêm thị phần từ các đối thủ cạnh tranh, được hỗ trợ bởi hàng hóa cứng, sự thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm, hàng tiêu dùng, AutoShip và tiếp thị hiệu quả. JPMorgan dự báo doanh thu ròng quý hai đạt 3,088 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, và doanh số năm tài chính 2025 đạt 12,45 tỷ USD, tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm trước không tính đến tác động của tuần thứ 53.

JPMorgan kỳ vọng biên EBITDA điều chỉnh của Chewy sẽ đạt 5,5% trong năm tài chính 2025, tăng 66 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, với dòng tiền tự do là 539 triệu USD. Mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 của công ty chứng khoán là 47 USD dựa trên khoảng 24 lần EBITDA điều chỉnh ước tính năm 2026 là 787 triệu USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với chỉ số Altman Z-Score là 6,95 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trong bảng cân đối kế toán. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể truy cập 15 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện thông qua báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Chewy Inc. đã chứng kiến một loạt nâng cấp từ các nhà phân tích và tăng mục tiêu giá sau báo cáo thu nhập gần đây và hiệu suất mạnh mẽ. Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá lên 50 USD từ 39 USD, trích dẫn sự tăng trưởng mạnh mẽ của khách hàng tích cực và dự báo cải thiện biên EBITDA cho năm 2025 và 2026. Jefferies cũng tăng mục tiêu giá lên 44 USD, lưu ý sự khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2025 và cải thiện các chỉ số quan trọng, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Trong khi đó, Goldman Sachs nâng mục tiêu lên 48 USD, nhấn mạnh doanh số bán hàng ròng và bổ sung khách hàng tích cực tốt hơn dự kiến, với sự lạc quan về việc giành thị phần đến năm 2025. Citi nâng mục tiêu giá lên 49 USD, nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng của Chewy và tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận, coi sự suy yếu gần đây của cổ phiếu là cơ hội mua vào. Các sáng kiến chiến lược của Chewy, bao gồm doanh số Autoship và mở rộng các phòng khám Vet Care, đã góp phần vào quỹ đạo tích cực của công ty. Mặc dù có những nâng cấp này, Chewy đã không điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm, mặc dù đã hướng các nhà đầu tư đến nửa trên của phạm vi hiện tại. Các nhà phân tích từ các công ty này bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng tiếp tục tăng trưởng và giành thị phần của Chewy.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.