JPMorgan duy trì đánh giá kém khả quan đối với cổ phiếu US Bancorp với mục tiêu 43,50 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của JPMorgan đã duy trì đánh giá Kém khả quan đối với cổ phiếu US Bancorp (NYSE:USB), hiện đang giao dịch ở mức 37,82 USD, với mức giá mục tiêu là 43,50 USD. Cổ phiếu ngân hàng này, với tỷ suất cổ tức hấp dẫn 5,29% và đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, đang giao dịch ở mức P/E khiêm tốn 10,8 lần. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý. Công ty đã nhấn mạnh rằng US Bancorp báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý đầu tiên là 1,03 USD, lưu ý có một khoản giải phóng dự phòng tổn thất khoản vay nhỏ, không đáng kể như một số đối thủ cạnh tranh. Các nhà phân tích nhận thấy rằng tác động của thuế quan đối với nền kinh tế và đối với hoạt động kinh doanh cũng như lợi nhuận của US Bancorp có thể ít hơn dự kiến do một số điều chỉnh giảm thuế quan, nhưng tình hình vẫn không chắc chắn và tương đương với các đối thủ cạnh tranh, khi bối cảnh kinh tế liên tục thay đổi. Cổ phiếu đã phải đối mặt với áp lực đáng kể, giảm 22,61% trong sáu tháng qua, mặc dù các nhà phân tích dự báo lợi nhuận sẽ cải thiện với dự báo EPS là 4,29 USD cho năm tài chính 2025.

Các nhà phân tích đã chỉ ra một số vấn đề chính trong hoạt động gần đây của US Bancorp. Họ lưu ý rằng kết quả bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng mạnh mẽ của thu nhập khác và biến động lớn trong chi phí khấu hao Quyền Dịch vụ Thế chấp (MSR), làm mờ đi sự rõ ràng của doanh thu. Ngoài ra, họ đề cập đến khả năng tiếp tục chứng khoán hóa ô tô sau khi các khoản vay ô tô giảm nhanh chóng trong quý đầu tiên, làm phức tạp thêm tình hình tài chính của công ty, một xu hướng cũng đã xảy ra dưới thời CEO trước đó.

Đội ngũ của JPMorgan cũng đưa ra triển vọng về thu nhập lãi ròng của US Bancorp, cho rằng biên lãi suất ròng có thể tăng trong vài năm tới trong điều kiện thuận lợi. Tuy nhiên, sự cải thiện tiềm năng này có thể bị triệt tiêu một phần bởi tốc độ tăng trưởng chậm hơn của tài sản sinh lời. Về hiệu suất tín dụng, các nhà phân tích lưu ý rằng US Bancorp đang vượt trội hơn các đối thủ với lợi suất thẻ tín dụng hiện tại, nhưng cảnh báo rằng nền kinh tế đang chậm lại có thể dẫn đến sự gia tăng lớn hơn trong tổn thất khoản vay.

Hơn nữa, JPMorgan ghi nhận quản lý hiệu quả của US Bancorp trong việc tăng trưởng phí thị trường vốn, cho thấy công ty tiếp tục hoạt động tốt trong lĩnh vực này. Mặc dù có những nhận xét khác nhau này, công ty đã quyết định duy trì đánh giá Kém khả quan và mức giá mục tiêu 43,50 USD đối với cổ phiếu US Bancorp. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của US Bancorp, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập điểm sức khỏe tài chính toàn diện, các ProTips bổ sung và báo cáo nghiên cứu chi tiết chuyển đổi dữ liệu phức tạp của Wall Street thành thông tin hữu ích.

Trong các tin tức gần đây khác, U.S. Bancorp đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,30 USD, vượt qua mức dự báo 0,98 USD. Doanh thu của ngân hàng đạt 6,96 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức 6,91 tỷ USD dự kiến. Mặc dù có sự bất ngờ tích cực về lợi nhuận này, Raymond James đã điều chỉnh triển vọng về U.S. Bancorp, cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 51 USD từ 57 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc quản lý chi phí hoạt động của tổ chức tài chính này đã dẫn đến đòn bẩy hoạt động tích cực đáng kể, củng cố niềm tin vào định hướng chiến lược của ngân hàng.

Ngoài ra, U.S. Bancorp đã ra mắt một sản phẩm mới, BankSmartly, nhắm vào khách hàng giàu có, phù hợp với hướng dẫn về mục tiêu tăng trưởng doanh thu cả năm từ 3-5%. Ngân hàng cũng báo cáo thu nhập lãi ròng ổn định ở mức 4,12 tỷ USD và tăng 5% thu nhập ngoài lãi so với cùng kỳ năm trước. Bà Gunjan Kedia, CEO, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào tăng trưởng hữu cơ và quản lý rủi ro, nhấn mạnh cam kết của họ trong việc khôi phục niềm tin của nhà đầu tư. Các chỉ số hiệu suất của ngân hàng đã mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường ở mức 17,5% và tỷ lệ xóa nợ ròng được cải thiện ở mức 0,59%.

Ông Michael Rose, nhà phân tích từ Raymond James, đã khen ngợi U.S. Bancorp vì đã duy trì dự báo doanh thu và đòn bẩy hoạt động tích cực cho năm 2025, bất chấp những bất ổn kinh tế. Ngân hàng dự đoán tăng trưởng khoản vay khiêm tốn và dự kiến biên lãi suất ròng 3% vào năm 2026-2027, đồng thời kỳ vọng hai đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong những tháng tới. Những diễn biến này cho thấy U.S. Bancorp đang ở vị thế tốt để điều hướng bối cảnh tài chính hiện tại và mang lại giá trị cho cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.