Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Vào hôm thứ Tư, JPMorgan đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Bora Pharmaceuticals, tổ chức hàng đầu Đài Loan trong lĩnh vực Phát triển và Sản xuất theo Hợp đồng (CDMO), với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng (OW) và mục tiêu giá 1.060 Đài tệ. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh sự tăng trưởng lợi nhuận ròng ấn tượng của Bora, tăng gấp bốn lần từ năm 2021 đến 2024, và cho rằng thành công này là nhờ vào các thương vụ mua lại chiến lược và tối ưu hóa sản phẩm.
Tổ chức tài chính này dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 30% từ năm 2025 đến 2027. Dự báo lạc quan này dựa trên danh mục CDMO mạnh mẽ được thúc đẩy bởi việc thu hút khách hàng mới và tăng công suất, cũng như danh mục sản phẩm dược phẩm được tối ưu hóa. Thị phần của Bora trong lĩnh vực Giải pháp Chất lỏng Trực tiếp (DLS) được kỳ vọng sẽ duy trì ổn định, với đóng góp bổ sung từ Vigafyde và việc ngừng các danh mục sản phẩm không sinh lời.
Phân tích của JPMorgan cho thấy giá cổ phiếu của Bora có mối tương quan chặt chẽ với lợi nhuận gộp, dự kiến sẽ tăng từ nửa cuối năm 2025 nhờ vào tỷ lệ sử dụng cao hơn và cơ cấu sản phẩm được cải thiện. Các nhà phân tích khuyến nghị mua cổ phiếu Bora khi thị trường giảm điểm, tin rằng công ty đang ở vị thế cấu trúc tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với sản xuất nội địa tại Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, JPMorgan cũng cảnh báo các nhà đầu tư về những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm khả năng huy động vốn trong tương lai cho các thương vụ mua bán và sáp nhập bổ sung, tốc độ tăng công suất chậm hơn dự kiến tại cơ sở Maple Grove, và biến động lợi nhuận có thể phát sinh từ các thương vụ mua lại mới. Mặc dù có những rủi ro này, quan điểm của công ty vẫn lạc quan về hiệu suất tương lai của Bora Pharmaceuticals.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.