JPMorgan cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Civitas JPMorgans, hạ mục tiêu giá

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu Civitas Resources (NYSE:CIVI) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá từ 68,00 USD xuống 62,00 USD. Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi Civitas thay đổi các ưu tiên chiến lược sau báo cáo thu nhập quý IV. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 4,8 lần và dường như bị định giá thấp đáng kể dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện. Công ty, trước đây nhấn mạnh việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF), lợi nhuận tiền mặt đáng kể cho cổ đông, giảm nợ và mua bán và sáp nhập (M&A), hiện đã định hướng lại M&A và giảm nợ hơn là lợi nhuận tiền mặt.

Civitas Resources đã khẳng định rằng không có kế hoạch cho các hoạt động M&A ngắn hạn, thay vào đó tập trung vào việc mua lại cổ phiếu với mức định giá chiết khấu. Tuy nhiên, thông báo thu nhập quý IV tiết lộ thương vụ mua lại Midland Basin trị giá 300 triệu đô la và thay đổi chiến lược giảm nợ, đặt mục tiêu giảm 800 triệu đô la vào năm 2025. Việc xoay trục khỏi việc mua lại cổ phiếu này dự kiến sẽ loại bỏ một người mua gia tăng khỏi thị trường, một yếu tố trước đây được dự đoán sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu của công ty.

Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù giảm nợ là một động thái tích cực đối với Civitas về lâu dài, nhưng họ tin rằng công ty có thể cân bằng cả việc giảm nợ và chương trình mua JPMorgan. Mặc dù cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả trong ngày hôm trước, giảm 18,2% so với mức giảm 2,4% của XOP, JPMorgan không thấy trước một con đường rõ ràng để cổ phiếu được xếp hạng lại trong thời gian tới. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 40,26 đô la, với mức giảm đáng kể 21% chỉ trong tuần qua. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 10+ thông tin chi tiết độc quyền về vị thế thị trường hiện tại của Civitas.

Civitas Resources đã xác nhận rằng họ sẽ tiếp tục trả cổ tức cơ bản 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu hàng quý, mà InvestingPro tính toán mang lại lợi nhuận ấn tượng 12,3%. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã lập mô hình mua lại cổ phiếu khoảng 590 triệu đô la cho năm 2025 dựa trên công thức hoàn vốn tiền mặt trước đây của công ty, điều này sẽ không còn đúng nữa. Trọng tâm mới của công ty sẽ là giảm đòn bẩy xuống khoảng 0,75 lần trong vài năm tới, như đã chỉ ra trong các bình luận từ cuộc gọi thu nhập. Bất chấp những thách thức gần đây, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ gần 50% trong mười hai tháng qua.

Trong một tin tức gần đây khác, Civitas Resources đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,78 đô la, so với dự báo là 1,94 đô la. Doanh thu của công ty cũng không đạt dự kiến, đạt 1,29 tỷ USD so với 1,3 tỷ USD dự kiến. Mặc dù tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ 1,3 tỷ đô la trong năm, Civitas đã công bố giảm 10% lực lượng lao động của mình như một phần của nỗ lực hợp lý hóa hoạt động. Công ty đã trả lại hơn 70% dòng tiền tự do cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Ngoài ra, Civitas đã đặt dự báo dòng tiền tự do là 1,1 tỷ đô la cho năm 2025, giả sử giá dầu WTI là 70 đô la và có kế hoạch đầu tư vốn từ 1,8 đến 1,9 tỷ đô la. Công ty đặt mục tiêu đạt được mục tiêu giảm nợ ròng là 4,5 tỷ đô la trong khi vẫn duy trì cổ tức cơ bản là 2 đô la cho mỗi cổ phiếu hàng năm. Những phát triển này diễn ra trong bối cảnh những thách thức như giá dầu biến động và điều chỉnh hoạt động ảnh hưởng đến kỳ vọng thu nhập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.