Jefferies hạ xếp hạng cổ phiếu Arvinas, giảm mạnh giá mục tiêu

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu Arvinas Inc. (NASDAQ:ARVN) từ Mua xuống Nắm giữ và giảm mạnh giá mục tiêu xuống còn 10,00 USD từ mức 52,00 USD trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau quyết định của Arvinas và đối tác Pfizer ngừng phát triển liệu pháp kết hợp điều trị ung thư vú của họ, được gọi là vepdeg, trong cả điều trị đầu tay và điều trị thứ hai hoặc muộn hơn. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 7,23 USD, đã giảm hơn 70% trong năm qua, với các mục tiêu của nhà phân tích hiện dao động từ 10 USD đến 110 USD. Dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với 13 thông tin phân tích thời gian thực bổ sung dành cho người đăng ký.

Sự thay đổi trong xếp hạng và giá mục tiêu diễn ra sau khi tham vấn với các cơ quan y tế và dữ liệu mới trong lĩnh vực y tế cho thấy các phương pháp điều trị nhắm vào thụ thể estrogen có thể bị giới hạn ở bệnh nhân có đột biến ESR1 trong liệu pháp ung thư vú thứ hai hoặc muộn hơn. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù đơn trị liệu vepdeg vẫn có thể đại diện cho một cơ hội đáng kể trong điều trị thứ hai hoặc muộn hơn đối với ung thư vú ER+/HER2- có đột biến ESR1, họ đã kỳ vọng liệu pháp kết hợp sẽ là triển vọng đáng kể hơn. Mặc dù gặp thách thức gần đây, dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,64 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Trước đó, Jefferies đã mô hình hóa ước tính doanh số đỉnh khoảng 400 triệu USD cho đơn trị liệu vepdeg trong nhóm bệnh nhân cụ thể này. Tuy nhiên, do việc ngừng liệu pháp kết hợp và thực tế là các tài sản khác trong đường ống phát triển được coi là quá sớm để gán giá trị, công ty đã quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu.

Thông báo này đã dẫn đến việc đánh giá lại tiềm năng doanh thu và triển vọng tăng trưởng của Arvinas, khiến Jefferies đưa ra mức giá mục tiêu mới. Quyết định của công ty phản ánh kỳ vọng giảm đối với đường ống phát triển của công ty sau cập nhật mới nhất về chiến lược điều trị ung thư vú.

Trong tin tức gần đây khác, Arvinas Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 1 năm 2025, với doanh thu đạt 188,8 triệu USD, vượt xa dự báo 42,16 triệu USD. Công ty cũng báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,14 USD, nổi bật với hiệu suất tài chính mạnh mẽ. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Arvinas đã công bố một sự thay đổi chiến lược bằng cách dừng các thử nghiệm Giai đoạn 3 hợp tác với Pfizer cho các phương pháp điều trị ung thư vú ER+, thay vào đó tập trung vào giảm chi phí và phát triển thuốc giai đoạn đầu. Goldman Sachs đã phản ứng với những diễn biến này bằng cách hạ mục tiêu giá cho Arvinas xuống 8 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Quyết định ngừng các thử nghiệm bị ảnh hưởng bởi việc tái định hướng chiến lược để tập trung vào đường ống giai đoạn đầu của công ty và kéo dài khả năng tài chính đến nửa cuối năm 2028. Arvinas cũng đã công bố kế hoạch tái cơ cấu, bao gồm cắt giảm lực lượng lao động và ưu tiên lại danh mục đầu tư, nhằm tiết kiệm khoảng 80 triệu USD hàng năm. Những phát triển gần đây này phản ánh nỗ lực của Arvinas trong việc vượt qua thách thức trong khi tận dụng vị thế tài chính mạnh mẽ và đường ống thuốc đầy hứa hẹn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.