Jefferies duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Workday, giữ mục tiêu $325

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Jefferies đã duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu $325,00 đối với cổ phiếu Workday (NASDAQ:WDAY), thể hiện sự tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc đạt hoặc vượt mức tăng trưởng cRPO (nghĩa vụ thực hiện còn lại được tính toán) dự kiến 15,1% trong quý đầu tiên. Công ty, hiện được định giá 73 tỷ USD, đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 16,35% trong 12 tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Phân tích của công ty cho thấy mặc dù quý đầu tiên dự kiến sẽ phù hợp với dự đoán, nhưng có một lưu ý thận trọng từ các đối tác về nửa cuối năm, vì việc đóng các thương vụ có thể bị trì hoãn do những bất ổn kinh tế vĩ mô.

Mặc dù có những lo ngại này, Jefferies dự đoán rằng mô hình doanh thu định kỳ của Workday và các khoản đầu tư liên tục từ các đối tác có thể sẽ dẫn đến những điều chỉnh tối thiểu đối với ước tính cho năm tài chính 2026. Quan điểm của công ty được hỗ trợ bởi giá giao dịch hiện tại của Workday, khoảng 23 lần dòng tiền tự do trong năm dương lịch 2026. Định giá này thể hiện mức chiết khấu khoảng 20% so với các đối thủ khi xem xét tiềm năng tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với nhiều tiền mặt hơn nợ và tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và các chỉ số định giá toàn diện.

Workday, nổi tiếng với các ứng dụng đám mây doanh nghiệp cho tài chính và nhân sự, đã xây dựng danh tiếng cung cấp các giải pháp phần mềm mà khách hàng có xu hướng gắn bó lâu dài, góp phần vào triển vọng tài chính ổn định của công ty.

Nhà phân tích từ Jefferies nhấn mạnh: "Kiểm tra của chúng tôi cho thấy F1Q phù hợp, ủng hộ quan điểm của chúng tôi rằng WDAY có thể đạt hoặc vượt mức tăng trưởng cRPO 15,1%. Tuy nhiên, các đối tác thận trọng hơn về nửa cuối năm khi các thương vụ mất nhiều thời gian hơn để đóng trong bối cảnh bất ổn vĩ mô. Với phần mềm bền vững của WDAY và đầu tư từ đối tác, chúng tôi kỳ vọng những thay đổi hạn chế đối với ước tính FY26. Bên cạnh giao dịch ngắn hạn, WDAY giao dịch ở mức ~23x CY26 FCF—chiết khấu ~20% so với các đối thủ về tăng trưởng tương đương và tiềm năng tăng biên lợi nhuận. Duy trì Mua."

Các nhà đầu tư và người theo dõi thị trường sẽ tiếp tục theo dõi hiệu suất của Workday trong năm nay, đặc biệt tập trung vào khả năng của công ty trong việc vượt qua những thách thức do môi trường kinh tế rộng lớn hơn đặt ra trong khi vẫn duy trì quỹ đạo tăng trưởng. Với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ $230 đến $348 và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 75,5%, phân tích chi tiết và dự báo tăng trưởng trong tương lai có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, một phần của gói đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Workday Inc . đã báo cáo một số phát triển đáng kể đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. S&P Global Ratings đã nâng hạng Workday lên ’BBB+’ từ ’BBB’, trích dẫn vị thế tiền mặt mạnh hơn và khả năng phục hồi kinh doanh của công ty. Việc nâng cấp này được hỗ trợ bởi dòng tiền hoạt động tự do tăng của Workday và vị thế tiền mặt ròng cao kỷ lục khoảng 5 tỷ USD. Ngoài ra, Workday đã ra mắt các công cụ quản lý hợp đồng được hỗ trợ bởi AI mới, nâng cao khả năng của nền tảng trong việc trích xuất thông tin hữu ích từ các hợp đồng phức tạp, có thể hợp lý hóa quy trình kinh doanh và giảm rủi ro.

Các công ty phân tích cũng đã đưa ra ý kiến về triển vọng của Workday. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá $314, nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược của Workday vào chiến lược tiếp thị và AI. KeyBanc Capital Markets tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá $335, nhấn mạnh vị thế chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Workday. Trong khi đó, Needham tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá $300, lưu ý những cải tiến trong hệ thống Sinh viên của Workday và khả năng tích hợp.

Hiệu suất tài chính của Workday đáng chú ý, với cơ sở doanh thu gần như tăng gấp đôi và EBITDA hàng năm cùng dòng tiền hoạt động tự do tăng hơn gấp đôi trong bốn năm qua. Công ty duy trì tỷ lệ giữ chân doanh thu gộp 98%, phản ánh tính chất quan trọng của các giải pháp của họ. Những phát triển gần đây này cho thấy Workday đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng và ổn định tài chính bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.