Investec đặt mục tiêu 2.000 INR cho cổ phiếu OneSource, khởi đầu với khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Investec đã bắt đầu đưa ra đánh giá về OneSource Specialty Pharma Ltd (ONESOURC:IN), với khuyến nghị Mua và đặt mục tiêu giá ở mức 2.000,00 INR mỗi cổ phiếu. Chuyên gia phân tích của công ty đã nhấn mạnh vị thế chiến lược của OneSource trong việc hưởng lợi từ thị trường đang phát triển của các liệu pháp điều trị GLP-1 generic, đồng thời lưu ý thời điểm then chốt trong tăng trưởng lợi nhuận của công ty.

OneSource đã thiết lập khoảng 20 quan hệ đối tác để sản xuất các loại thuốc GLP-1, như liraglutide và semaglutide, tận dụng năng lực fill-and-finish có giới hạn của mình. Phân tích của Investec chỉ ra cơ hội doanh thu đáng kể bắt đầu từ năm 2026 với việc thương mại hóa các loại thuốc generic semaglutide (sema Gx) trong mảng kinh doanh Quản lý Bệnh Tiểu đường (DDC). Sự phát triển này dự kiến có thể làm tăng gấp ba lần EBITDA của OneSource vào năm tài chính 2028 so với năm tài chính 2025.

Phân khúc DDC được dự đoán sẽ là động lực chính cho sự tăng trưởng này, đóng góp khoảng 50% EBITDA ước tính cho năm tài chính 2027. Trong khi đó, các lĩnh vực kinh doanh khác như Thuốc sinh học tương tự (Biosimilars), Thuốc tiêm vô trùng (Sterile Injections), và Softgel được dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ vượt quá 20%. Công ty lạc quan về triển vọng sema Gx của OneSource, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi và Canada, nơi nhiều công ty Ấn Độ và toàn cầu phụ thuộc vào năng lực sản xuất của OneSource.

Đối với phân khúc DDC, Investec đã đưa ra các giả định bảo thủ về việc sử dụng và định giá vào dự báo của mình nhưng thừa nhận tiềm năng hoạt động vượt kỳ vọng. Việc định giá OneSource của chuyên gia phân tích dựa trên mức 23 lần EBITDA dự kiến cho năm tài chính 2027, thể hiện mức chiết khấu hơn 10% so với mức trung bình của các hệ số Tổ chức Phát triển và Sản xuất theo Hợp đồng (CDMO), phản ánh tiềm năng tăng trưởng cao và cơ hội thị trường GLP-1 đầy hứa hẹn.

Rủi ro chính được Investec xác định là khả năng chậm trễ trong việc phê duyệt, điều này có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng dự kiến và cơ hội thị trường cho OneSource.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.