Goldman Sachs hạ mục tiêu giá cổ phiếu Estee Lauder xuống 67 USD từ 70 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Bonnie Herzog của Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Estee Lauder (NYSE:EL), giảm mục tiêu giá từ 70,00 USD xuống 67,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 58,84 USD, đã giảm hơn 51% trong năm qua. Mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 55 USD đến 120 USD, phản ánh quan điểm trái chiều về tiềm năng phục hồi của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Estee Lauder công bố kết quả kinh doanh quý 3 tài chính, vượt kỳ vọng với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn đáng kể. Mặc dù doanh số bán hàng hữu cơ giảm phù hợp với dự đoán, Estee Lauder đã được hưởng lợi từ Kế hoạch Tăng trưởng Hậu Phục hồi (PRGP), góp phần mở rộng biên lợi nhuận gộp hơn 300 điểm cơ bản trong quý. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 73,15%, mặc dù hiện tại không có lãi trong 12 tháng qua. Sự gia tăng biên lợi nhuận gộp này đã tác động tích cực đến cả lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) và EPS.

Đối với năm tài chính 2025, ban lãnh đạo Estee Lauder đã dự báo doanh số bán hàng hữu cơ giảm từ 8% đến 9% và EPS điều chỉnh trong khoảng từ 1,30 USD đến 1,55 USD. Hướng dẫn cho quý 4 tài chính cho thấy doanh số bán hàng hữu cơ giảm từ 12% đến 16%, mức giảm mạnh hơn so với ước tính trước đó của Goldman Sachs và đồng thuận lần lượt là giảm 3,7% và 6,2%. Ngoài ra, EPS điều chỉnh cho quý 4 được dự báo sẽ ở mức từ lỗ 0,12 USD đến lãi 0,13 USD, trái ngược với ước tính trước đó là 0,42 USD và 0,29 USD từ Goldman Sachs và đồng thuận.

Ban lãnh đạo dự đoán sự sụt giảm hai con số mạnh hơn trong doanh số bán lẻ du lịch toàn cầu cho quý 4 tài chính, sau khi giảm 28% trong quý 3. Mặc dù triển vọng cho quý 4 yếu hơn dự kiến, ban lãnh đạo vẫn tự tin vào khả năng đạt được tăng trưởng doanh số trong năm tài chính 2026. Sự lạc quan này dựa trên một số yếu tố, bao gồm cải thiện tuần tự trong xu hướng cơ bản không bao gồm bán lẻ du lịch, tăng thị phần trên nhiều thương hiệu ở các thị trường chính như Hoa Kỳ, Trung Quốc và Nhật Bản, giảm rủi ro liên quan đến doanh số bán lẻ du lịch, và các sáng kiến chiến lược phù hợp với tầm nhìn Beauty Reimagined của họ.

Estee Lauder đang tích cực theo đuổi tăng trưởng trong các kênh phát triển nhanh hơn, bao gồm Amazon, TikTok Shop và Shopee, đồng thời tăng đầu tư vào các hoạt động hướng đến người tiêu dùng, đã tăng 480 điểm cơ bản trong quý 3. Công ty cũng đang tập trung vào việc đẩy nhanh đổi mới để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Sau những cân nhắc này, Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính và đặt mục tiêu giá mới trong 12 tháng cho cổ phiếu Estee Lauder. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 8 thông tin quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Estee Lauder, bao gồm phân tích chi tiết về tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty. Hãy có cái nhìn toàn diện với báo cáo nghiên cứu đầy đủ của InvestingPro, một phần trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi đối với hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.

Trong tin tức gần đây khác, Estee Lauder Companies Inc. đã báo cáo thu nhập quý 3 cho năm tài chính 2025, vượt quá kỳ vọng. Công ty đạt được lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,65 USD, vượt xa dự báo 0,31 USD, trong khi doanh thu đạt 3,55 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 3,52 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tài chính tích cực này, cổ phiếu của Estee Lauder đã giảm, phản ánh mối lo ngại thị trường rộng lớn hơn và những thách thức như sự sụt giảm đáng kể trong doanh số Bán lẻ Du lịch. Công ty báo cáo rằng doanh số bán hàng hữu cơ giảm 9%, với doanh số Bán lẻ Du lịch giảm 28%. Estee Lauder cũng nhấn mạnh việc tăng thị phần ở Hoa Kỳ, Trung Quốc và Nhật Bản, thể hiện khả năng phục hồi trong môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Công ty vẫn tự tin vào khả năng quay trở lại tăng trưởng doanh số trong năm tài chính 2026, với kế hoạch tập trung vào việc duy trì tăng thị phần và đẩy nhanh đổi mới. Ngoài ra, Estee Lauder đang thực hiện chương trình tái cơ cấu nhằm trở thành một công ty tinh gọn và linh hoạt hơn, với tiến bộ đáng kể được báo cáo trong việc giảm chi phí hoạt động và cải thiện biên lợi nhuận gộp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.