Hôm thứ Tư, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), duy trì mức giá Goldman Sachs 7,00. Wells Fargo đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV là 1,43 đô la, vượt qua ước tính của Dữ liệu đồng thuận Visible Alpha và Goldman Sachs lần lượt là 1,36 đô la và 1,34 đô la. Tuy nhiên, sau khi điều chỉnh cho các khoản mục một lần, EPS cốt lõi là 1,34 đô la, thấp hơn số liệu dự kiến là 1,48 đô la và 1,50 đô la.
Bất chấp sự khác biệt trong thu nhập cốt lõi, các nhà phân tích dự đoán phản ứng tích cực của nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi thu nhập lãi ròng hàng quý (NII) mạnh hơn dự kiến và hướng dẫn NII đáng khích lệ cho năm 2025. Wells Fargo dự đoán mức tăng trưởng hàng năm là 1-3% trong NII, cho thấy giá trị trung bình là 48,6 tỷ đô la, so với ước tính đồng thuận là 47,1 tỷ đô la.
Hướng dẫn chi phí năm 2025 của ngân hàng là 54,2 tỷ đô la phù hợp chặt chẽ với ước tính của đường phố, dự kiến sẽ cân bằng doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) cốt lõi yếu hơn trong quý. Theo InvestingPro, ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên và công ty duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ với 54 năm thanh toán liên tiếp.
Xu hướng hàng quý của ngân hàng cho thấy PPNR cốt lõi giảm nhẹ do thu nhập phí cốt lõi giảm 6%, đặc biệt là phí tiền gửi và thị trường vốn, và hiệu quả cốt lõi giảm khoảng 275 điểm cơ bản so với kỳ vọng đồng thuận. Tuy nhiên, những điều này đã được bù đắp một phần bởi sự gia tăng 1% của NII so với dự báo đường phố, do biên lãi ròng (NIM) là 2,70%, cao hơn mức dự kiến 2,66%.
Tỷ lệ CoGoldman Sachsier 1 (CET1) tiêu chuẩn hóa của Wells Fargo đã giảm 20 điểm cơ bản so với quý trước xuống còn 11,1%, thấp hơn khoảng 10 điểm cơ bản so với sự đồng thuận. Ngân hàng đã thực hiện 4,0 tỷ USD mua lại, vượt quá ước tính của Goldman Sachs là 3,4 tỷ USD. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu giảm 1% so với quý trước xuống còn 41,24 đô la và lợi nhuận cốt lõi trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) được báo cáo ở mức 13,0%.
Trong tương lai, các nhà phân tích đang tìm kiếm thêm chi tiết về các khía cạnh khác nhau trong hướng dẫn của Wells Fargo, bao gồm phân tích tăng trưởng NII năm 2025, quỹ đạo tăng thu nhập phí, tính mạnh mẽ của triển vọng chi phí năm 2025, kỳ vọng bình thường hóa tín dụng và chiến lược triển khai vốn của ngân hàng trong bối cảnh có thể thay đổi quy định với chính quyền tổng thống mới của Hoa Kỳ.
Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10 ProTips độc quyền bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về hiệu suất và triển vọng của Wells Fargo. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "Khá", với các chỉ số động lực đặc biệt mạnh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.