Đề xuất đánh thuế 20% trên lợi nhuận chứng khoán: Lo ngại phản tác dụng
Vào thứ Ba, Goldman Sachs đã sửa đổi lập trường của mình đối với Công ty Phụ tùng Chính hãng (NYSE:GPC), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Trung lập xuống Bán và đồng thời giảm mục tiêu giá từ 133,00 đô la xuống 114,00 đô la. Nhà phân tích của công ty đầu tư, Kate McShane, trích dẫn vị thế ít phòng thủ hơn của công ty trong môi trường thị trường hiện tại so với các công ty cùng ngành như O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) và AutoZone (NYSE: AZO), là lý do chính cho việc hạ cấp. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 112,74 đô la, đã giảm khoảng 20% trong năm qua theo dữ liệu của InvestingPro.
Nhà phân tích chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh NAPA của Phụ tùng chính hãng đã cho thấy hoạt động kém hiệu quả gần đây và có xu hướng chậm lại trong hoạt động kinh doanh Ô tô châu Âu của công ty. Ngoài ra, có lo ngại về khả năng phân khúc Công nghiệp của họ tiếp xúc với môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 1,16 và đủ dòng tiền để trang trải các khoản thanh toán lãi. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? InvestingPro cung cấp 8 mẹo chính bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của GPC.
Goldman Sachs cũng lưu ý rằng hướng dẫn tài chính của Genuine Parts cho năm tài chính 2025 (FY25) cho thấy hiệu suất mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm. Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự hoài nghi về sự phục hồi dự kiến này, phần lớn dựa trên kỳ vọng về sự cải thiện ổn định trong nhu cầu thị trường cuối cùng. Nhà phân tích tin rằng có rủi ro giảm giá, đặc biệt nếu xu hướng thị trường tiếp tục bị áp lực và nếu doanh số bán hàng tương đương hiện tại bằng hoặc thấp hơn kỳ vọng của ban quản lý cho năm tài chính 25.
Việc giảm mục tiêu giá xuống 114,00 đô la thể hiện mức giảm 4% so với mức hiện tại của cổ phiếu, trái ngược với tiềm năng tăng trung bình 25% mà Goldman Sachs nhìn thấy đối với các cổ phiếu trong phạm vi bảo hiểm của mình. Mục tiêu mới này phản ánh triển vọng thận trọng của công ty về khả năng của công ty trong việc vượt qua những thách thức mà công ty phải đối mặt trong thời gian tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Công ty Phụ tùng Chính hãng đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều cho quý IV năm 2024. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,61 đô la, thấp hơn mức dự kiến 1,64 đô la, nhưng vượt quá kỳ vọng doanh thu với 5,77 tỷ đô la so với 5,73 tỷ đô la dự báo. Doanh thu này diễn ra trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức trong lĩnh vực công nghiệp và ô tô. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng tín dụng của Phụ tùng chính hãng xuống tiêu cực, trích dẫn đòn bẩy tăng từ hoạt động mua lại tăng cao và hiệu suất hoạt động yếu. Bất chấp những thách thức này, công ty đã mở rộng Cơ sở tín dụng quay vòng không có bảo đảm từ 1,5 tỷ đô la lên 2 tỷ đô la, kéo dài thời hạn đến năm 2030, với Ngân hàng JPMorgan Chase, NA là đại lý hành chính.
Các hoạt động mua lại của công ty vào năm 2024 bao gồm hơn 500 cửa hàng, góp phần tăng đòn bẩy được điều chỉnh bởi S&P Global Ratings lên 4,5 lần vào cuối năm. Phụ tùng chính hãng dự kiến hoạt động mua lại giảm xuống khoảng 300 triệu đô la hàng năm. Hơn nữa, công ty có kế hoạch tập trung vào tái cấu trúc, với chi phí dự kiến từ 150 triệu đến 180 triệu đô la vào năm 2025. Các nhà phân tích tại S&P Global Ratings dự báo tỷ suất lợi nhuận EBITDA của công ty sẽ cải thiện khiêm tốn lên 9,9% vào năm 2025 từ 9,1% vào năm 2024, được thúc đẩy bởi những cải thiện hiệu quả và tỷ suất lợi nhuận gộp tốt hơn. Các khoản đầu tư liên tục của Genuine Parts vào công nghệ và mở rộng toàn cầu nhằm duy trì lợi thế cạnh tranh và thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực ô tô và công nghiệp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.