TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Vào hôm thứ Năm, FBN Securities đã duy trì quan điểm tích cực đối với cổ phiếu salesforce.com (NYSE:CRM), tái khẳng định xếp hạng Outperform với mức giá mục tiêu là $360. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Salesforce duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,2% và hiện đang giao dịch ở mức P/E tương đối thấp so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn. Vốn hóa thị trường của công ty đạt $246,4 tỷ, khẳng định vị thế là một trong những công ty hàng đầu trong ngành phần mềm. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh kết quả hoạt động mạnh mẽ của công ty trong quý tài chính đầu tiên, ghi nhận mức tăng doanh thu 8% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua ước tính đồng thuận 1%. Nghĩa vụ thực hiện còn lại hiện tại (cRPO) cũng cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ 12% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua đồng thuận 1,9%. Ngoài ra, doanh thu thanh toán đã tăng 11% so với năm trước, vượt trội hơn đồng thuận 2,5%.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) non-GAAP (NG) của Salesforce trong quý là $2,58, cao hơn một chút so với đồng thuận là $0,03. Nhìn về phía trước, công ty đã đưa ra hướng dẫn cho doanh thu quý tài chính thứ hai và EPS NG cao hơn kỳ vọng thị trường. Tăng trưởng cRPO dự kiến cho quý thứ hai khoảng 10% so với cùng kỳ năm trước như đã báo cáo, phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận là $29,16 tỷ.
Mặc dù có những kết quả vững chắc này, cổ phiếu salesforce.com có thể đối mặt với một số áp lực do kế hoạch của công ty nhằm tăng lực lượng giám đốc tài khoản lên 19%-22% vào cuối năm, tăng tốc từ mức tăng trưởng hiện tại là 14% so với cùng kỳ năm trước. Sự mở rộng này có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng cho biên lợi nhuận hoạt động NG. Tuy nhiên, salesforce.com đã duy trì mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP là 34% vào năm tài chính 2026, tăng 1 điểm phần trăm, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với năm tài chính trước.
Công ty cũng dự đoán mức tăng trưởng 10%-11% so với cùng kỳ năm trước về dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cho năm tài chính 2026. FBN Securities ước tính rằng biên dòng tiền tự do (FCF) sẽ đạt 33,5%, cải thiện 0,7 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Phân tích từ InvestingPro cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty với chỉ số Altman Z-Score vững chắc là 5,67 và điểm Piotroski là 8, cho thấy sự ổn định tài chính vững chắc. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? InvestingPro cung cấp các báo cáo nghiên cứu toàn diện với phân tích chi tiết về Salesforce và hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu khác. Các nhà phân tích kỳ vọng salesforce.com sẽ đạt được chỉ số Rule of 42 hấp dẫn trong năm nay, đánh giá tỷ lệ tăng trưởng kết hợp và biên lợi nhuận của công ty.
FBN Securities bày tỏ sự ngưỡng mộ đặc biệt đối với các phân khúc Platform/Other Cloud và Integration and Analytics Cloud của salesforce.com. Doanh thu Platform Cloud đã tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, vượt quá kỳ vọng và đánh dấu mức tăng từ quý tài chính thứ tư. Sự tăng trưởng này góp phần vào CAGR doanh thu 5 năm ấn tượng của Salesforce là 17%. InvestingPro tiết lộ rằng các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận mua mạnh với mục tiêu cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Khám phá thêm 8 ProTips độc quyền và các chỉ số định giá chi tiết với gói đăng ký InvestingPro. Integration and Analytics Cloud cũng hoạt động tốt, với mức tăng trưởng doanh thu 10% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua ước tính nhờ vào mức tăng trưởng 12% của Tableau so với cùng kỳ năm trước ở mức tiền tệ không đổi. Báo cáo cũng ghi nhận thành công của Agentforce, với hơn 4.000 khách hàng trả phí và doanh thu định kỳ hàng năm vượt quá $100 triệu.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce.com Inc. đã là trọng tâm của một số cập nhật từ các nhà phân tích sau kết quả tài chính mới nhất và các động thái chiến lược của công ty. Thu nhập của công ty đã thể hiện kết quả hoạt động mạnh mẽ, với sự tăng trưởng nghĩa vụ thực hiện còn lại được tính theo tiền tệ không đổi (CRPO) vượt quá kỳ vọng, được thúc đẩy bởi hoạt động gia hạn mạnh mẽ và tạo ra dòng tiền tự do. Điều này đã dẫn đến việc tái khẳng định xếp hạng Outperform từ BMO Capital Markets với mức giá mục tiêu là $350. Trong khi đó, các nhà phân tích của Northland cũng duy trì xếp hạng Outperform nhưng hạ mức giá mục tiêu xuống $396, bày tỏ mối quan ngại nhỏ về việc Salesforce mua lại Informatica.
Piper Sandler đã thể hiện sự tự tin vào định hướng chiến lược của Salesforce, nâng mức giá mục tiêu lên $335 và duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn sự tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực Data Cloud và cách tiếp cận thận trọng đối với các vụ mua lại. Tuy nhiên, Bernstein SocGen Group đã nâng mức giá mục tiêu lên $255 nhưng vẫn duy trì xếp hạng Underperform, lưu ý những thách thức trong thị trường đang trưởng thành của Salesforce và sự cạnh tranh trong các sáng kiến AI của công ty. Oppenheimer cũng điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống $370 từ $380 trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform, chỉ ra kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ của Salesforce và hướng dẫn tăng trưởng CRPO thận trọng cho quý thứ hai.
Những diễn biến này phản ánh tâm lý hỗn hợp nhưng nhìn chung tích cực giữa các nhà phân tích, với một số người nhấn mạnh tiềm năng chiến lược của các vụ mua lại gần đây và đổi mới sản phẩm của Salesforce. Khả năng vượt qua kỳ vọng tăng trưởng trong môi trường kinh tế đầy thách thức đã được nhấn mạnh như một minh chứng cho sự kiên cường của công ty. Mặc dù có một số lo ngại, triển vọng tổng thể của các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng tương lai của Salesforce.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.