Evercore ISI nâng mục tiêu giá cổ phiếu Anheuser-Busch lên 80 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) từ 75,00 USD lên 80,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hoạt động quý đầu tiên của Anheuser-Busch, với mức tăng trưởng EBITDA hữu cơ vượt kỳ vọng ở mức 7,9%, so với dự đoán 3,1%. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua mức lợi nhuận từ đầu năm đến nay đạt 36%, với cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 67,55 USD.

Công ty đã liên tục đạt được mức tăng trưởng EBITDA hữu cơ trong phạm vi triển vọng trung hạn từ 4-8%, đánh dấu quý thứ 14 liên tiếp đạt được mục tiêu này. Evercore ISI đã ghi nhận đà tăng trưởng tích cực và thị phần gia tăng của Anheuser-Busch, đặc biệt là tại Hoa Kỳ, nơi công ty đang trải qua bước ngoặt quan trọng với tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 56% và đạt được điểm sức khỏe tài chính "TỐT", cho thấy hiệu quả hoạt động cao.

Chiến lược tập trung vào các thương hiệu cao cấp như Mich Ultra, và ở mức độ thấp hơn là Cutwater và NUTRL, đã được xác định là động lực chính đằng sau đà tăng trưởng của công ty. Cách tiếp cận này trái ngược với những lo ngại trước đây rằng thương hiệu Bud Light có thể dẫn đến sự sụt giảm tại thị trường Hoa Kỳ. Chiến lược toàn cầu của công ty về việc quảng bá năm thương hiệu lớn phù hợp ở mỗi thị trường, được cho là mang lại biên lợi nhuận cao hơn 30% so với các thương hiệu lõi địa phương, cũng đã phát huy hiệu quả, với công ty giành được hoặc duy trì thị phần ở 60% thị trường của mình.

Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh định giá hấp dẫn của Anheuser-Busch, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể cho cổ phiếu. Doanh số bán hàng cải thiện và bảng cân đối kế toán mạnh hơn của công ty được kỳ vọng sẽ hỗ trợ việc mua lại cổ phiếu và giảm nợ. Với khả năng mua lại 3% cổ phiếu hàng năm ở mức định giá hiện tại, Evercore ISI dự báo tăng trưởng EPS theo đồng nội tệ trên 10%, phù hợp với các công ty dẫn đầu ngành toàn cầu. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, giao dịch ở mức P/E là 19,3x với vốn hóa thị trường 131 tỷ USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của BUD, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Mặc dù thừa nhận rủi ro kinh tế vĩ mô và tỷ giá ngoại hối cao hơn liên quan đến Anheuser-Busch, Evercore ISI tin rằng mức chiết khấu hiện tại của cổ phiếu là không hợp lý. Mục tiêu giá 80 USD được công ty đánh giá là bảo thủ, ngụ ý hệ số EV/EBITDA dự phóng cho năm tài chính 2026 khoảng 11 lần và tỷ suất dòng tiền tự do khoảng 6%.

Trong các tin tức gần đây khác, Anheuser-Busch InBev đã báo cáo kết quả thường niên cho năm tài chính kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2024, mặc dù các số liệu tài chính cụ thể không được tiết lộ trong hồ sơ SEC. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng đối với Anheuser-Busch InBev thành tích cực, trích dẫn việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và tỷ lệ nợ trên EBITDA giảm xuống 2,9x, tốt hơn dự kiến. Deutsche Bank đã nâng xếp hạng cổ phiếu Anheuser-Busch InBev từ Nắm giữ lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 75,00 EUR, công nhận hiệu suất ổn định và vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty. Berenberg cũng bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua, đặt mục tiêu giá 72,00 EUR, đồng thời lưu ý sự chuyển hướng chiến lược của công ty sang đồ uống sẵn sàng để uống và đồ uống có cồn nhẹ. TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cho Anheuser-Busch InBev lên 62 USD, duy trì xếp hạng Nắm giữ, sau khi công ty đạt mức tăng trưởng doanh số hữu cơ 3,4%, vượt kỳ vọng. Những nỗ lực của Anheuser-Busch InBev trong việc giảm nợ và cải thiện hiệu quả hoạt động đã dẫn đến những điều chỉnh tích cực trong triển vọng tài chính. Chiến lược và hiệu suất thị trường đang diễn ra của công ty tiếp tục thu hút sự chú ý từ các nhà phân tích và nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.