Bí ẩn được hé lộ: WarrenAI đã tìm ra cổ phiếu bí mật của ông Buffett!
Vào thứ Ba, Evercore ISI đã nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Illumina (NASDAQ: ILMN), với mục tiêu giá là 160,00 đô la. Sự tái khẳng định được đưa ra trong bối cảnh thị trường không chắc chắn và áp lực chứng khoán đáng kể, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm 37% trong năm qua và cổ phiếu giao dịch từ 83,79 đến 156,66 đô la trong 52 tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính FAIR là 2,07 trên 5, cho thấy vẫn còn chỗ để cải thiện. Các nhà phân tích tại Evercore ISI tin rằng cổ phiếu sẽ ổn định khi thị trường tính toán đầy đủ các tin tức gần đây liên quan đến môi trường pháp lý của Trung Quốc.
Các nhà phân tích tại Evercore ISI đã thực hiện cách tiếp cận hai hướng để đánh giá triển vọng tài chính của Illumina trong bối cảnh mất doanh thu tiềm ẩn từ Trung Quốc. Nhận xét đầu tiên của họ giả định rằng nếu doanh thu của Illumina từ Trung Quốc giảm xuống 0 và không có biện pháp cắt giảm chi phí nào được thực hiện, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty có thể giảm khoảng 50 cent. Giả định này dựa trên tiền đề rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OM) của Illumina ở Trung Quốc gấp đôi so với mức trung bình của công ty ở mức khoảng 45% và sẽ không có chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) ở Trung Quốc, xem xét xuất khẩu của Illumina sang nước này.
Mặc dù có khả năng doanh thu bằng không từ Trung Quốc, Evercore ISI lưu ý rằng cổ phiếu của Illumina đang giao dịch ở mức thấp hơn trong phạm vi giá trên thu nhập (P/E) và giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA). Dữ liệu gần đây của InvestingPro cho thấy công ty đã tạo ra doanh thu 4,37 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 68,37%. Mặc dù hiện không có lãi, nhưng các nhà phân tích được InvestingPro theo dõi kỳ vọng công ty sẽ trở lại có lợi nhuận trong năm nay, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự báo là 4,59 đô la cho năm 2025. Không bao gồm Trung Quốc, EPS cơ bản của Illumina là khoảng 4,10 đô la, không tính đến bất kỳ hành động chi phí nào hoặc kế hoạch tiết kiệm chi phí tăng tốc. Hiện tại, cổ phiếu của Illumina đang giao dịch ở mức gấp khoảng 20 lần P/E năm dương lịch 2025 (CY25), nằm ở nửa dưới của phạm vi giao dịch lịch sử của nó.
Hơn nữa, các nhà phân tích đã xem xét một kịch bản trong đó doanh thu của Illumina bị ảnh hưởng bởi việc cắt giảm 15% từ Viện Y tế Quốc gia (NIH) và tỷ suất lợi nhuận hoạt động bình thường hóa xuống khoảng 30%. Trong những điều kiện này, Illumina sẽ giao dịch ở mức khoảng 15 lần P/E và 10 lần EV/EBITDA. Nhóm Evercore ISI bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Illumina để đạt được OM 30%, trích dẫn rằng tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) của công ty cao hơn khoảng 1000 điểm cơ bản so với mức trung bình của ngành.
Phân tích của Evercore ISI nhấn mạnh khả năng phục hồi tài chính của Illumina bất chấp những thách thức do sự không chắc chắn về chính sách và những thay đổi doanh thu tiềm ẩn ở Trung Quốc. Triển vọng của công ty cho thấy sức mạnh kinh doanh cơ bản và khả năng điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận của Illumina có thể hỗ trợ hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Illumina, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính toàn diện, 10 ProTips bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết chuyển đổi dữ liệu phức tạp của Phố Wall thành thông tin hữu ích.
Trong một tin tức gần đây khác, Illumina Inc. đang điều hướng một bối cảnh đầy thách thức sau lệnh cấm nhập khẩu máy giải trình tự gen của Trung Quốc. Diễn biến này diễn ra khi Trung Quốc đã thêm Illumina vào danh sách các thực thể không đáng tin cậy của mình, một động thái được coi là một phản ứng đối với việc tăng thuế quan của Mỹ. Bất chấp những thách thức này, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 160 đô la, lưu ý rằng mặc dù doanh số bán nhạc cụ bị ảnh hưởng, lệnh cấm không ảnh hưởng đến việc bán vật tư tiêu hao hoặc dịch vụ, vốn là nguồn doanh thu đáng kể cho Illumina ở Trung Quốc. Wolfe Research và Leerink Partners đều duy trì xếp hạng Outperform của họ, với mục tiêu giá được đặt ở mức 150 đô la, phản ánh niềm tin vào tiềm năng dài hạn của Illumina bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Lệnh cấm có thể ảnh hưởng đến dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Illumina cho năm 2025, có khả năng trì hoãn đến năm 2026, theo ghi nhận của Wolfe Research. Leerink Partners đã điều chỉnh mô hình của họ để loại trừ doanh thu và thu nhập từ Trung Quốc, cho thấy tiềm năng tăng giá nếu các hạn chế vẫn còn hạn chế. Trong khi đó, các nhà phân tích của Citi đã khởi xướng một quan điểm giảm giá ngắn hạn, trích dẫn những thách thức từ thị trường Trung Quốc và áp lực cạnh tranh từ công nghệ SBX mới của Roche.
Ban lãnh đạo của Illumina đang tích cực đánh giá lại hoạt động của mình ở Trung Quốc và đã chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh ở đó vẫn tiếp tục như bình thường. Tuy nhiên, công ty đang đầu tư vào sản xuất nội địa ở Trung Quốc để giảm thiểu tác động của lệnh cấm. Tình hình vẫn còn linh hoạt, với việc Illumina thu hút các bên liên quan để tìm kiếm giải pháp, vì thị trường Trung Quốc chiếm khoảng 7% tổng doanh thu của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.