Evercore ISI cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Lululemon xuống còn 440 đô la, tiếp tục vượt trội

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của họ về Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU), giảm mục tiêu giá từ 495,00 đô la xuống 440,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo hiệu quả tài chính gần đây của Lululemon vượt quá hướng dẫn quý IV của họ với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,14 đô la, vượt qua cả ước tính của Evercore ISI là 5,88 đô la và sự đồng thuận là 5,85 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro, LULU duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 58,85% và đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ, đạt được tổng điểm "TUYỆT VỜI" là 3,16 trên 5.

Hướng dẫn của công ty cho năm 2025 là một tâm điểm, với các dự báo EPS toàn phần dao động từ 14,95 đô la đến 15,15 đô la, không bao gồm mua lại. Dự báo này phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận là 15,37 đô la khi tính đến khoảng 0,25 đô la từ việc mua lại. Mặc dù lưu lượng truy cập chậm hơn tại các cửa hàng ở Mỹ trong quý đầu tiên, điều mà Lululemon tin rằng là một vấn đề toàn ngành, xu hướng doanh thu ở châu Mỹ vẫn phù hợp với quý IV. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 41,46 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 24,63, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhận quyền truy cập vào Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, cùng với 10+ ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết, chỉ có trên InvestingPro.

Các nhà phân tích nhấn mạnh hai khía cạnh tích cực vượt quá mong đợi: tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) và các chỉ số hiệu suất chính (KPI) liên quan đến sản phẩm. Trong quý đầu tiên, Lululemon hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận gộp không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ suất lợi nhuận sản phẩm tăng lên và giảm giá vẫn ổn định. Ngoài ra, công ty đã báo cáo sự tăng tốc về số đơn vị trên mỗi giao dịch và giá trị đơn đặt hàng trung bình trong quý đầu tiên so với quý thứ tư, do sự đổi mới sản phẩm tăng cường. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được chứng minh thêm bởi tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,0 và mức nợ vừa phải, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,38.

Evercore ISI dự đoán giá cổ phiếu của Lululemon sẽ giảm nhẹ sau khi xác nhận xu hướng chậm chạp trong quý đầu tiên, nhưng cũng lưu ý rằng không có tin tức tiêu cực đáng kể có thể thúc đẩy tâm lý giảm giá. Công ty cho rằng câu hỏi quan trọng đối với cổ phiếu trong ngắn hạn sẽ là liệu doanh số bán hàng của Mỹ có chậm lại so với hướng dẫn do Lululemon cung cấp hay không, bao gồm sự sụt giảm tỷ lệ phần trăm thấp một con số trong doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) của Hoa Kỳ trong năm mà không dự đoán được sự cải thiện về kinh tế vĩ mô hoặc gió ngược giao thông.

Các nhà phân tích vẫn lạc quan, trích dẫn KPI cải thiện cho thấy phản ứng tích cực của người tiêu dùng đối với các đổi mới sản phẩm mới. Họ cũng hy vọng rằng các yếu tố như thời tiết ít ảnh hưởng hơn, các sự kiện mua sắm sắp tới như Lễ Phục sinh và so sánh SSS dễ dàng hơn sau quý đầu tiên sẽ có khả năng dẫn đến lưu lượng truy cập tốt hơn vào tháng Tư. Với hướng dẫn năm 2025 của Lululemon được đặt ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 20 lần mức trên của phạm vi — một mục tiêu mà các nhà phân tích tin rằng công ty sẽ không bỏ lỡ — Evercore ISI duy trì lập trường mang tính xây dựng đối với cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Lululemon Athletica Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng trong quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đã đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,14 đô la, vượt quá dự báo 5,82 đô la và báo cáo doanh thu là 3,61 tỷ đô la, vượt quá mức 3,57 tỷ đô la dự kiến. Bất chấp những thu nhập mạnh mẽ này, cổ phiếu của Lululemon đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch hậu mãi, bị ảnh hưởng bởi những lo ngại rộng lớn hơn của thị trường và hướng dẫn về tỷ suất lợi nhuận. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 5-7% vào năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng khiêm tốn ở Mỹ và tác động tiêu cực nhẹ từ ngoại hối. Các nhà phân tích đã ghi nhận áp lực tiềm ẩn đối với tỷ suất lợi nhuận gộp, phản ánh những thách thức của thị trường. Lululemon cũng đã hoàn thành một chương trình mua lại cổ phiếu quan trọng, mua lại cổ phiếu trị giá 1,6 tỷ đô la vào năm 2024. Công ty vẫn tập trung vào đổi mới sản phẩm và mở rộng thị trường, với kế hoạch mở cửa hàng mới và tối ưu hóa các cửa hàng hiện có trên toàn cầu, bao gồm cả việc thâm nhập các thị trường mới như Ý và mở rộng ở Trung Quốc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.