Cổ phiếu Zscaler duy trì xếp hạng Mua từ TD Cowen trước kết quả Q1

Investing.com - TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 330,00 USD đối với Zscaler (NASDAQ:ZS) trước kết quả tài chính quý 1 năm tài khóa 2026 của công ty an ninh mạng này, dự kiến công bố vào ngày 25 tháng 11. Điều này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy khuyến nghị đồng thuận ở mức 1,69 (Mua), với mức giá mục tiêu từ 215 đến 390 USD.

Công ty nghiên cứu này kỳ vọng Zscaler sẽ báo cáo kết quả quý 1 "vững chắc", được thúc đẩy bởi động lực từ các khách hàng lớn và nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp trí tuệ nhân tạo. TD Cowen lưu ý rằng sản phẩm Z-Flex của công ty đang giúp thúc đẩy việc áp dụng trong doanh nghiệp. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu ấn tượng 23,31% của Zscaler trong 12 tháng qua và biên lợi nhuận gộp đạt 76,99%.

Theo ghi nhận của nhà phân tích, Zscaler đang đẩy nhanh các đổi mới nền tảng trên ba hướng tăng trưởng: Bảo mật AI, Zero Trust và Bảo mật Dữ liệu. TD Cowen cũng tin rằng nhận xét thị trường từ các nhà cung cấp lai như Cloudflare, Check Point Software và Fortinet, cùng với IPO của NetSkope, sẽ phản ánh tích cực đến Zscaler. Mặc dù có những yếu tố thúc đẩy tích cực này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm đáng kể, gần 11% trong tuần qua, có thể tạo cơ hội mua vào trước khi công bố kết quả kinh doanh.

Công ty an ninh mạng này đã chuyển trọng tâm từ doanh thu thanh toán sang Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) như thước đo tăng trưởng chính. TD Cowen tin rằng Zscaler có khả năng đạt mục tiêu ARR 5 tỷ USD vào năm tài khóa 2028, hàm ý tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 18%. Quỹ đạo tăng trưởng này có vẻ khả thi khi xét đến CAGR doanh thu 5 năm lịch sử của công ty là 44%.

Zscaler dự kiến sẽ công bố kết quả quý 1 năm tài khóa 2026 sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 25 tháng 11. Mức giá mục tiêu 330 USD của TD Cowen tương đương khoảng 13 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu ước tính cho năm tài khóa 2027 của công ty. Theo InvestingPro, 21 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, và công ty dự kiến sẽ có lãi trong năm nay mặc dù không có lãi trong 12 tháng qua. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Zscaler, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện chỉ dành cho người đăng ký.

Trong tin tức gần đây khác, Zscaler đã thông báo mua lại công ty bảo mật AI SPLX, nâng cao nền tảng Zero Trust Exchange của mình với các khả năng mới để bảo mật hệ thống trí tuệ nhân tạo. Việc mua lại này nhằm củng cố các dịch vụ của Zscaler bằng cách tích hợp tính năng phát hiện tài sản AI, kiểm thử tự động và quản trị. Trước báo cáo thu nhập quý 1 năm tài khóa 2026, Cantor Fitzgerald đã nâng mức giá mục tiêu cho Zscaler lên 365 USD, trích dẫn triển vọng mạnh mẽ trong thị trường Secure Access Service Edge (SASE) và hiệp lực từ các khoản đầu tư gần đây, bao gồm việc mua lại SPLX. Trong khi đó, Berenberg đã bắt đầu đánh giá Zscaler với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 400 USD, nhấn mạnh vị thế chiến lược của công ty trong các lĩnh vực zero trust và bảo mật đám mây.

RBC Capital cũng tăng mức giá mục tiêu cho Zscaler lên 350 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội và bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của công ty. Citizens giữ xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu 355 USD, lưu ý tiềm năng của công ty trong thị trường hệ thống vật lý-mạng. Những diễn biến này phản ánh sự đồng thuận ngày càng tăng giữa các nhà phân tích về cơ hội của Zscaler trong thị trường bảo mật mới nổi. Các thương vụ mua lại chiến lược và tập trung vào bảo mật AI của công ty được xem là then chốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ cách những sáng kiến này sẽ chuyển hóa thành hiệu suất tài chính trong các quý tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.