Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Vào thứ Năm, HSBC đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Marex Group PLC (NASDAQ: MRX) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 33,00 đô la. Sự chứng thực đi kèm với triển vọng lạc quan về tương lai của công ty, trích dẫn một số yếu tố cho thấy quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ.
Công ty được dự đoán sẽ duy trì tăng trưởng lâu dài, hưởng lợi từ sự cạnh tranh hạn chế và phải đối mặt với các rào cản gia nhập cao trong phân khúc thị trường của mình. Với kỳ vọng về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 13% trong doanh thu từ năm 2023 đến năm 2026, Tập đoàn Marex được định vị để tận dụng sự rút lui của các ngân hàng lớn từ một số phân khúc nhất định, điều này đã cho phép công ty củng cố vai trò của mình như một bên mua lại hàng đầu.
Kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào tháng 4 năm 2024, Marex đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ và đã công bố các thương vụ mua lại bổ sung, cho thấy khả năng mở rộng quy mô và duy trì khả năng phục hồi hoạt động thông qua tăng trưởng vô cơ. Chiến lược phân phối cổ tức hàng quý của công ty đã được làm nổi bật, với khoản giải ngân gần đây là 10 triệu đô la vào quý III năm 2024, dẫn đến tỷ suất cổ tức là 2%.
Về định giá, Marex Group được coi là có giá hấp dẫn khi so sánh với các công ty cùng ngành. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) là 8,8 lần và giá trên giá trị sổ sách (PBV) là 2,0 lần. Điều này trái ngược với StoneX, so sánh gần nhất của nó, đang giao dịch ở tỷ lệ PE là 12,0 lần cho năm 2025. Đánh giá này cho thấy Marex cung cấp một đề xuất giá trị hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, Marex Group PLC đã và đang có những bước tiến đáng kể trong kế hoạch tăng trưởng chiến lược của mình. Kết quả quý III của công ty cho năm 2024 cho thấy lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh từ 78-81 triệu đô la, với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh dự kiến nằm trong khoảng từ 0,74 đô la đến 0,76 đô la. Citi, gần đây đã nối lại phạm vi bảo hiểm của Marex với xếp hạng Mua, ước tính các số liệu ở mức thấp hơn của phạm vi.
Marex cũng đã tích cực trong việc mua lại, mở rộng phạm vi địa lý sang Trung Đông và đa dạng hóa các sản phẩm của mình sang ngoại hối và năng lượng tái tạo. Chúng bao gồm việc mua lại Hamilton Court Group, Aarna Capital Limited và Dropet.
Barclays đã nâng cổ phiếu của Marex lên Tăng Tỷ Trọng, phản ánh sự tự tin vào chiến lược mua lại tích cực của công ty và tiềm năng tiếp tục mở rộng.
Hơn nữa, Marex đã định giá chào bán công chúng trị giá 600 triệu đô la trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2029, với số tiền thu được nhằm tăng cường vốn lưu động, tăng trưởng tài trợ và phục vụ các mục đích khác của công ty. Ngoài ra, công ty đã công bố giá các đợt chào bán ra công chúng lần lượt là 8.472.333 và 7 triệu cổ phiếu phổ thông.
Những phát triển này phản ánh cam kết của Marex đối với tăng trưởng chiến lược và đa dạng hóa, đồng thời phải tuân theo sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện đóng cửa thông thường khác.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho lập trường tăng giá của HSBC đối với Marex Group PLC (NASDAQ: MRX). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,03 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập là 11,0, cao hơn một chút so với con số được báo cáo của HSBC nhưng vẫn cho thấy giá trị tiềm năng. Doanh thu của Marex trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 1,54 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp đáng chú ý là 98,79%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty.
Mẹo InvestingPro nêu bật khả năng sinh lời mạnh mẽ và lợi nhuận của cổ đông của Marex. Công ty đã chứng minh khả năng sinh lời ổn định trong thập kỷ qua, phù hợp với triển vọng tích cực của HSBC về quỹ đạo tăng trưởng. Ngoài ra, Marex đã thưởng cho các cổ đông bằng các khoản thanh toán cổ tức ngày càng tăng, hỗ trợ lưu ý của nhà phân tích về chiến lược cổ tức của công ty.
Những hiểu biết này bổ sung cho phân tích của HSBC, đặc biệt là về định giá hấp dẫn và tiềm năng tăng trưởng của Marex. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Marex Group PLC, giúp hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.