Hôm thứ Năm, CFRA đã hạ cấp IMI Plc. (IMI: LN) (OTC: IMIAY) từ Mua xuống Giữ và hạ mục tiêu giá xuống 17,00 GBP từ 20,00 GBP. Việc điều chỉnh xếp hạng và giá mục tiêu theo sau tuyên bố quản lý tạm thời mới nhất của IMI, cho thấy doanh thu quý 3 năm 2024 giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù có mức tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do phân khúc Tự động hóa, giúp giảm thiểu kết quả yếu hơn từ lĩnh vực Công nghệ Đời sống.
Mặc dù doanh thu giảm, doanh số bán hàng hữu cơ của IMI trong phân khúc Tự động hóa cho thấy khả năng phục hồi, giúp đối trọng với sự suy thoái trong lĩnh vực Công nghệ Đời sống. Tuy nhiên, các phân khúc phụ Khoa học Đời sống và Kiểm soát Chất lỏng đã trải qua sự sụt giảm doanh số hàng năm đáng kể hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu giảm trong thị trường thiết bị khoa học đời sống toàn cầu.
Ngoài doanh thu và hiệu suất bán hàng, IMI đã hoàn thành việc mua lại cổ phiếu đáng kể trị giá 100 triệu bảng Anh vào tháng 10. Ban lãnh đạo của công ty đã nhắc lại hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong năm, dự kiến con số từ 1,20 GBP đến 1,26 GBP. CFRA đã giữ ước tính EPS cho IMI không đổi ở mức 1,21 GBP cho năm 2024 và 1,28 GBP cho năm 2025.
Việc hạ cấp xuống Hold phản ánh quan điểm của CFRA rằng, trong khi IMI duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc, công ty có thể sẽ phải đối mặt với những trở ngại ngắn hạn có thể hạn chế tiềm năng tăng giá của cổ phiếu. Những thách thức này bao gồm biến động tiền tệ, hiệu suất không đồng đều giữa các lĩnh vực và chi phí tái cấu trúc dự kiến. Giá mục tiêu 12 tháng sửa đổi của CFRA dựa trên bội số EV / EBITDA 9,6x được áp dụng cho EBITDA dự kiến năm 2024 của IMI, phù hợp với tỷ lệ EV / EBITDA kỳ hạn trung bình ba năm của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.