Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Investing.com - Centene Corporation (NYSE:CNC), nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe trị giá 28,19 tỷ USD hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, đã rút lại dự báo tài chính cho năm 2025 do những thách thức bất ngờ trong tính toán điều chỉnh rủi ro ACA Exchange và xu hướng chi phí Medicaid tăng cao, công ty thông báo vào hôm thứ Hai. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như đang được định giá thấp mặc dù vẫn duy trì các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.
Công ty bảo hiểm y tế này tiết lộ họ đã nhận được dữ liệu sơ bộ từ Wakely cho 22 trong số 27 tiểu bang tham gia sàn giao dịch, chiếm khoảng 72% thành viên, cho thấy tăng trưởng tổng thể thấp hơn kỳ vọng và tỷ lệ bệnh tật thị trường vượt xa các giả định được sử dụng trong dự báo năm 2025 trước đó. Công ty đã lượng hóa tác động khoảng 1,8 tỷ USD, tương đương 2,75 USD EPS điều chỉnh trong năm 2025, chiếm khoảng 38% dự báo EPS trước đó là hơn 7,25 USD. Diễn biến này xuất hiện khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ, mặc dù công ty vẫn duy trì tỷ lệ P/E khiêm tốn ở mức 8,46 lần.
Centene cũng báo cáo sự gia tăng thêm trong xu hướng chi phí Medicaid ở các lĩnh vực đã được nhấn mạnh trước đó bao gồm sức khỏe tâm thần, chăm sóc sức khỏe tại nhà và thuốc có chi phí cao. Do đó, công ty hiện dự kiến tỷ lệ MLR Medicaid trong quý hai năm 2025 sẽ vượt quá mức 93,6% đã báo cáo trong quý đầu tiên, so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 92,4-92,6%.
Ở khía cạnh tích cực hơn, Centene cho biết các dịch vụ Medicare Advantage và Prescription Drug Plan của họ đang hoạt động tốt hơn dự kiến trong quý hai năm 2025, cung cấp một phần bù đắp cho những thách thức. Công ty cũng kỳ vọng cải thiện đòn bẩy chi phí SG&A để giúp giảm bớt một số áp lực.
Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 70,00 USD đối với cổ phiếu Centene sau thông báo, lưu ý rằng công ty đang trong quá trình nộp lại mức giá ACA Exchange năm 2026 để phản ánh dữ liệu mới và dự định cung cấp thêm chi tiết trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý hai dự kiến vào ngày 25 tháng 7 năm 2025. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tương lai của Centene, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và hơn 10 ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Centene Corporation đã rút lại dự báo thu nhập năm 2025 do những thách thức đáng kể trong điều chỉnh rủi ro và chi phí Medicaid tăng cao. Công ty dự đoán sẽ giảm 1,8 tỷ USD doanh thu điều chỉnh rủi ro, ảnh hưởng đến thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu khoảng 2,75 USD, dựa trên dữ liệu từ 22 trong số 29 tiểu bang thị trường của họ. Các nhà phân tích đã phản ứng với những diễn biến này bằng các xếp hạng khác nhau: TD Cowen duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 73 USD, trong khi JPMorgan và UBS đã hạ cấp cổ phiếu, đặt mục tiêu giá mới lần lượt là 48 USD và 45 USD. Ông JPMorgan bày tỏ lo ngại về khả năng quản lý điều chỉnh giá của Centene trong bối cảnh bất ổn về quy định tại ACA Exchange. UBS nhấn mạnh xu hướng chi phí Medicaid dai dẳng và điều chỉnh ước tính thu nhập, dự báo sự sụt giảm đáng kể trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Centene cho năm 2025 và 2026. Mặc dù những thách thức này, dịch vụ Medicare Advantage và Prescription Drug Plan của Centene đã vượt quá kỳ vọng, thể hiện hiệu suất tốt hơn trong quý hai năm 2025. Công ty cũng đang thực hiện các bước để định giá lại mức giá thị trường năm 2026 nhằm giải quyết tỷ lệ bệnh tật dự kiến cao hơn. Cantor Fitzgerald nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, lưu ý rằng các yêu cầu công việc Medicaid được thắt chặt dự kiến sẽ có tác động hạn chế đến hoạt động của Centene.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.