Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã có lập trường thận trọng đối với Azenta, Inc. (NASDAQ: AZTA), giảm mục tiêu giá xuống còn 48 đô la từ 50 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng In-Line đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi Azenta công bố kết quả quý IV, cho thấy doanh thu hữu cơ giảm 2%, tổng cộng 170 triệu đô la, phù hợp với ước tính của Street. Dịch vụ quản lý mẫu (SMS) của công ty tăng 3%, mặc dù thấp hơn 2% so với kỳ vọng của Street và hoạt động kinh doanh Multiomics của nó đã mở rộng 8%, gần như phù hợp với dự báo của Street.
Biên lợi nhuận gộp của Azenta thấp hơn dự đoán khoảng 65 điểm cơ bản, do biên lợi nhuận gộp của mảng Y tế sinh học khoảng 24%, thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ giữa những năm 50 mà Phố dự kiến.
Tuy nhiên, biên độ hoạt động khoảng 4,1% đã vượt ước tính khoảng 170 điểm cơ bản. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 18 cent vượt kỳ vọng khoảng 60%, chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận hoạt động tốt hơn dự đoán và tăng nhẹ từ thuế suất thấp hơn.
Cùng với báo cáo hàng quý, Azenta tuyên bố ý định bán mảng kinh doanh Bio-Medical. Động thái chiến lược này được dự đoán sẽ nâng cao khả năng dự đoán doanh thu và hiệu suất lợi nhuận. Bất chấp những khía cạnh tích cực này và triển vọng tài chính cho năm tài chính 2025 phù hợp với các công ty cùng ngành, Evercore ISI vẫn thận trọng.
Sự thận trọng của công ty là do môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, mối quan tâm của nhà đầu tư tăng cao về các công ty tiếp xúc với Trung Quốc sau cuộc bầu cử và việc hoàn thành chương trình mua lại cổ phần của Azenta, loại bỏ chất xúc tác thị trường có thể.
Mục tiêu giá sửa đổi là 48 đô la của Evercore ISI tương ứng với 27 lần EBITDA ước tính năm dương lịch 2025 và lợi suất dòng tiền tự do khoảng 1%.
Trong các tin tức gần đây khác, Azenta Inc. đã công bố kế hoạch bán B Medical như một phần của chiến lược tái tập trung, nhằm thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai trong các lĩnh vực cốt lõi.
Về kỳ vọng trong tương lai, Azenta dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 3% đến 5% cho năm 2025, không bao gồm B Medical. Công ty hy vọng Multiomics sẽ tăng trưởng ở mức thấp một chữ số, trong khi SMS được dự đoán sẽ tăng trưởng ở mức trung bình. Biên EBITDA điều chỉnh của công ty dự kiến sẽ tăng khoảng 300 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
Những phát triển này diễn ra khi Azenta tiếp tục chương trình chuyển đổi "Ascend 2026", nhắm mục tiêu hợp lý hóa trang web và đơn giản hóa hoạt động. Công ty có kế hoạch tổ chức Ngày phân tích vào giữa năm 2025 để thảo luận về tiềm năng và chiến lược dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Evercore ISI, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Azenta. Bất chấp những thách thức gần đây được nêu bật trong bài viết, Azenta nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy nền tảng tài chính vững mạnh. Điều này phù hợp với quyết định chiến lược của công ty là bán mảng kinh doanh Y sinh học, có khả năng cải thiện tính linh hoạt tài chính của công ty.
InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Triển vọng tích cực này trái ngược với tỷ lệ P/E hiện tại là -34,11, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về sự cải thiện thu nhập trong tương lai. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 4,5% trong mười hai tháng qua, mặc dù khiêm tốn, hỗ trợ tiềm năng lợi nhuận trong tương lai.
Cần lưu ý rằng Azenta đang giao dịch ở mức định giá EBITDA cao, điều này có thể giải thích lập trường thận trọng của Evercore ISI. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn có thể truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung, với 5 mẹo khác có sẵn cho Azenta trên nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.