Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Investing.com — Vào thứ Sáu, xếp hạng cổ phiếu của Arvinas Inc. (NASDAQ:ARVN) đã bị TD Cowen hạ từ Mua xuống Nắm giữ sau khi đối tác Pfizer thông báo hủy bỏ các thử nghiệm kết hợp vepdeg/CDK4(6) 1L và 2L. Các thử nghiệm này được coi là một thành phần quan trọng trong cơ hội thị trường của Arvinas. Tin tức này đã góp phần vào sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu, với dữ liệu InvestingPro cho thấy mức giảm 20% trong tuần qua và giảm 73% trong sáu tháng. Công ty hiện được định giá 528 triệu USD, với giá cổ phiếu giảm xuống còn 7,23 USD.
Nhà phân tích của TD Cowen đã chỉ ra việc hủy bỏ thử nghiệm bất ngờ là lý do chính cho việc hạ xếp hạng. Trước đó, công ty này đã lạc quan về tiềm năng của vepdeg trong việc nổi bật trên thị trường, dựa trên những phát biểu tích cực từ ban lãnh đạo. Quyết định hạ xếp hạng được đưa ra trước các buổi trình bày dữ liệu dự kiến tại cuộc họp sắp tới của Hiệp hội Ung thư Lâm sàng Hoa Kỳ (ASCO). Theo phân tích của InvestingPro, mặc dù có những thách thức hiện tại, các nhà phân tích vẫn duy trì khuyến nghị Mua đồng thuận, với mục tiêu giá từ 10 USD đến 110 USD.
Theo nhà phân tích, việc loại bỏ các thử nghiệm này khỏi đường ống sản phẩm của Arvinas làm giảm đáng kể cơ hội thị trường lớn nhất cho công ty. Kỳ vọng về sự khác biệt của vepdeg hiện dường như ngày càng khó xảy ra, điều này đã dẫn đến việc đánh giá lại triển vọng của cổ phiếu.
Việc hủy bỏ của Pfizer do đó đã thúc đẩy sự thay đổi trong quan điểm của TD Cowen về cổ phiếu Arvinas, chuyển từ xếp hạng Mua tích cực sang vị thế Nắm giữ thận trọng hơn. Công ty đã dự định xem xét dữ liệu từ các thử nghiệm tại ASCO trước khi đưa ra quyết định xếp hạng, nhưng những diễn biến gần đây đã đẩy nhanh quá trình đánh giá lại này.
Arvinas Inc. và các nhà đầu tư của công ty hiện đang đối mặt với một bối cảnh mới khi không có các thử nghiệm dự kiến, vốn trước đây được coi là động lực chính cho sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Việc hạ xếp hạng của TD Cowen phản ánh tác động tức thời từ quyết định của Pfizer đối với tiềm năng thị trường và kỳ vọng của nhà đầu tư vào Arvinas.
Trong tin tức gần đây khác, Arvinas Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 1 năm 2025, với doanh thu đạt 188,8 triệu USD, vượt xa dự báo của các nhà phân tích là 42,16 triệu USD. Công ty cũng đạt được lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 1,14 USD, thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Arvinas và đối tác Pfizer đã quyết định ngừng phát triển liệu pháp kết hợp của họ cho ung thư vú, thay vào đó tập trung vào đơn trị liệu vepdeg cho ung thư vú ESR1 đột biến ER+/HER2-. Quyết định này đã khiến Jefferies hạ xếp hạng cổ phiếu Arvinas từ Mua xuống Nắm giữ và giảm mục tiêu giá xuống 10 USD, trong khi Goldman Sachs cũng hạ mục tiêu giá xuống 8 USD, duy trì xếp hạng Trung lập.
Việc ngừng liệu pháp kết hợp phù hợp với chiến lược của Arvinas nhằm giảm chi phí và kéo dài nguồn tiền mặt đến nửa cuối năm 2028. Arvinas dự định tập trung vào đường ống sản phẩm giai đoạn đầu, với những nỗ lực đang diễn ra để thúc đẩy các ứng viên thuốc của mình. Việc điều chỉnh chiến lược của công ty phản ánh sự thay đổi trong ưu tiên để tối đa hóa hiệu quả và hỗ trợ phát triển đường ống sản phẩm đầy hứa hẹn. Các nhà phân tích tại Jefferies và Goldman Sachs đã nhấn mạnh những hạn chế thị trường tiềm ẩn đối với vepdeg, hiện chỉ giới hạn ở bệnh nhân ung thư vú dương tính với đột biến ESR1 ở dòng thứ hai trở lên. Mặc dù những thách thức này, Arvinas vẫn cam kết thúc đẩy danh mục phát triển sớm và khám phá các cơ hội tăng trưởng tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.