Vào thứ Ba, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Sociedad Quimica y Minera (NYSE: SQM), một nhà sản xuất lithium hàng đầu, giảm mục tiêu giá xuống còn 60 đô la từ 64 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 39,84 đô la, SQM đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm hơn 33% từ đầu năm đến nay.
Sự điều chỉnh này phản ánh dự đoán về áp lực tiếp tục đối với giá lithium cho đến năm 2025, điều này ảnh hưởng đến việc giảm giá mục tiêu xuống 6%. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp so với ước tính Giá trị hợp lý của nó.
Quyết định duy trì xếp hạng Mua được hỗ trợ bởi một số yếu tố. Các nhà phân tích của Citi nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ về nhu cầu lithium dự kiến vào năm 2025, với nhu cầu pin dự kiến sẽ tăng khoảng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, công ty ghi nhận khả năng sản xuất ngày càng tăng của SQM, vì bộ phận lithium của công ty đang có sự tăng trưởng đáng kể về doanh số bán hàng.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy SQM duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ thanh toán ngắn hạn là 2,94, cho thấy tài sản lưu động vượt xa các nghĩa vụ ngắn hạn và duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp.
Bất chấp sự lạc quan về nhu cầu và sản xuất, mục tiêu giá sửa đổi đã tính đến mức giảm dự kiến 55% so với cùng kỳ năm ngoái trong EBITDA của công ty cho năm 2024, với giá lithium trung bình dự kiến ở mức 11.000 USD/tấn.
Tuy nhiên, đối với năm 2025, Citi dự đoán EBITDA sẽ tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi khối lượng bán lithium cao hơn và giá cải thiện vừa phải, ước tính tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái.
Citi cũng chỉ ra rằng mặc dù thu nhập của SQM có thể tiếp tục phải đối mặt với những thách thức do giá lithium liên tục thấp vào năm 2025, nhưng mức giá hiện tại không được coi là giá khuyến khích. Điều này cho thấy rằng các xu hướng dài hạn dự kiến sẽ vẫn ổn định, có khả năng giảm thiểu khả năng điều chỉnh thu nhập giảm trong năm sau.
Phân tích kết luận bằng cách nói rằng cổ phiếu của SQM dường như bị thị trường định giá thấp hơn đáng kể, với mức chiết khấu 43% so với giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2025 so với EBITDA (EV/EBITDA) so với các công ty cùng ngành toàn cầu. Khoảng cách định giá này cho thấy thị trường có thể không đánh giá đầy đủ triển vọng tăng trưởng của công ty và vị trí của nó trong ngành.
Tỷ lệ EV/EBITDA hiện tại là 8,75, trong khi công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,96. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của SQM và quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số tài chính chính, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (SQM) đã chia sẻ báo cáo thu nhập quý III của mình, tiết lộ một sự thiếu hụt về thu nhập nhưng doanh thu phù hợp. SQM đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,46 đô la trong quý thứ ba, thấp hơn mức đồng thuận của nhà phân tích là 0,63 đô la là 0,17 đô la. Tuy nhiên, doanh thu đạt 1,08 tỷ đô la, đáp ứng ước tính.
Công ty cũng báo cáo tổng doanh thu là 3,46 tỷ đô la trong chín tháng đầu năm 2024, giảm đáng kể so với 6,16 tỷ đô la được báo cáo trong cùng kỳ năm ngoái.
SQM cũng ghi nhận khối lượng bán lithium tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 51.000 tấn, mặc dù giá lithium thực hiện trung bình giảm 24% so với quý 2 năm 2024 do áp lực dư cung.
Ngoài ra, khối lượng dinh dưỡng thực vật đặc biệt của công ty đã tăng hơn 20% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi nhu cầu iốt vẫn mạnh mẽ, dẫn đến khối lượng bán hàng và doanh thu tăng so với năm ngoái. Đây là những phát triển gần đây đã diễn ra đối với SQM.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.