Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Arvinas xuống 9,50 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, ông Yigal Nochomovitz, chuyên gia phân tích của Citi, đã điều chỉnh mục tiêu giá của Arvinas Inc. (NASDAQ:ARVN), giảm xuống còn 9,50 USD từ mức 10,00 USD trước đó, đồng thời duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể, với mức giảm hơn 71% trong sáu tháng qua, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp ở mức hiện tại là 7,72 USD. Việc điều chỉnh này diễn ra sau quyết định của Pfizer ngừng phát triển thêm một số thử nghiệm kết hợp Giai đoạn 3 liên quan đến vepdeg, một loại thuốc mà Arvinas và Pfizer đã hợp tác phát triển.

Các thử nghiệm bị ngừng bao gồm các phương pháp điều trị kết hợp với vepdeg trong điều trị đầu tay (1L +atirmo) và điều trị thứ hai (+CDK4/6). Động thái của Pfizer phản ánh những thách thức do không đạt được các mục tiêu trong nghiên cứu VERITAC-2 và sự xuất hiện của dữ liệu cạnh tranh từ các liệu pháp chất phân hủy thụ thể estrogen chọn lọc (SERD) khác, như giredestrant của Roche và camizestrant của AstraZeneca. Mặc dù có những thất bại này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Arvinas vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,58 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Ông Nochomovitz lưu ý rằng sự phức tạp của việc tiến hành các thử nghiệm kết hợp Giai đoạn 3 mới, có thể đòi hỏi thiết kế thử nghiệm phức tạp, có thể đã ảnh hưởng đến quyết định của Pfizer, mặc dù điều này có lẽ không phải là lý do chính. Với việc Pfizer rút lui khỏi các thử nghiệm cụ thể này, Arvinas dự kiến sẽ tập trung nỗ lực vào việc ra mắt vepdeg cho một nhóm bệnh nhân cụ thể hơn: những người có đột biến ESR1 ở dòng điều trị thứ hai trở lên (2L+ ESR1m). Quyết định này dựa trên dữ liệu tích cực từ thử nghiệm VERITAC-2 cho nhóm con này.

Tuy nhiên, chuyên gia phân tích chỉ ra rằng ngay cả trong thị trường hẹp hơn này, Arvinas vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể. Orserdu đã thiết lập vị thế dẫn đầu thị trường, và imlunestrant của Eli Lilly dự kiến sẽ tham gia thị trường điều trị đột biến ESR1 sau nghiên cứu EMBER-3, dự kiến kết thúc vào quý 4 năm 2024.

Báo cáo phản ánh bản chất năng động của ngành dược phẩm, nơi các chiến lược phát triển thuốc thường xuyên được điều chỉnh để đáp ứng với kết quả thử nghiệm lâm sàng và cảnh quan cạnh tranh. Sự chuyển hướng chiến lược của Arvinas và Pfizer nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tập trung vào các lĩnh vực mà dữ liệu lâm sàng cho thấy nhiều triển vọng nhất trong khi vượt qua những thách thức của thị trường đang phát triển. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Arvinas, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm 13 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Trong các tin tức gần đây khác, Arvinas Inc. đã phải đối mặt với nhiều lần hạ cấp và giảm mục tiêu giá từ một số công ty phân tích sau những diễn biến đáng kể trong danh mục thuốc đang phát triển. Truist Securities đã hạ cấp Arvinas từ Mua xuống Giữ, cắt giảm mục tiêu giá xuống 11 USD, viện dẫn thị trường tiềm năng hẹp hơn cho ứng viên sản phẩm chủ lực của công ty, Vepdeg, trong điều trị ung thư vú. Tương tự, BTIG đã giảm mục tiêu giá xuống 16 USD từ 69 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau khi Arvinas và Pfizer quyết định ngừng các thử nghiệm Giai đoạn 3 cho các liệu pháp kết hợp, bị ảnh hưởng bởi các ứng dụng hạn chế cho Chất phân hủy thụ thể Estrogen chọn lọc. TD Cowen cũng hạ cấp cổ phiếu xuống Giữ do các thử nghiệm bị hủy, vốn ban đầu được coi là cơ hội thị trường đáng kể.

Jefferies cũng đã hạ xếp hạng xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 10 USD từ 52 USD, vì liệu pháp kết hợp dự kiến được kỳ vọng là động lực doanh thu chính. Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 8 USD, duy trì quan điểm Trung lập, sau khi Arvinas thông báo kế hoạch dừng các thử nghiệm Giai đoạn 3 để tập trung vào giảm chi phí và kéo dài thời gian sử dụng tiền mặt. Những thay đổi chiến lược này đã dẫn đến việc đánh giá lại tiềm năng thị trường của Arvinas, với các nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù có những thất bại, Arvinas nhắm đến việc tập trung vào danh mục sản phẩm giai đoạn đầu, hy vọng tận dụng nguồn lực tài chính cho sự phát triển trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.