Citi giảm mục tiêu giá Upwork xuống 18 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK), giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty từ 19,00 USD xuống 18,00 USD, đồng thời tái khẳng định quan điểm Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Upwork công bố kết quả kinh doanh quý một vượt kỳ vọng của các nhà phân tích và tăng dự báo EBITDA năm 2025 của công ty. Theo phân tích của InvestingPro, Upwork có vẻ đang được định giá thấp với vốn hóa thị trường hiện tại là 1,77 tỷ USD, với tỷ lệ P/E chỉ 8,47x và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.

Upwork báo cáo Tổng Khối lượng Dịch vụ (GSV) đạt 988 triệu USD, giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ năm trước nhưng vẫn cao hơn 1,5% so với dự đoán chung. Doanh thu của công ty trong quý đạt 193 triệu USD, tăng 1% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn 2% so với kỳ vọng. Đáng chú ý, EBITDA đạt 56 triệu USD, tương đương với biên lợi nhuận 29,1%, cao hơn 16% so với dự đoán. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 77,41% và tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 3,39, cho thấy hiệu quả hoạt động và khả năng thanh khoản mạnh mẽ. Người đăng ký có thể truy cập thêm 10+ ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện.

Công ty thừa nhận rằng mặc dù tăng trưởng khách hàng hoạt động trong 12 tháng gần đây tiếp tục cho thấy xu hướng giảm, nhưng có những dấu hiệu tích cực, chẳng hạn như GSV trên mỗi khách hàng hoạt động tăng lần đầu tiên sau một năm rưỡi. Sự tăng trưởng này một phần là nhờ vào việc GSV liên quan đến AI tăng 25% so với cùng kỳ năm trước, cải tiến trong tìm kiếm và đề xuất, cũng như sự chuyển hướng sang phục vụ các khách hàng có giá trị cao hơn, với GSV trên mỗi khách hàng lớn tăng 11% so với cùng kỳ năm trước.

Mặc dù có những khía cạnh tích cực trong kết quả quý, các nhà phân tích của Citi bày tỏ thận trọng do các yếu tố kinh tế vĩ mô đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Họ lưu ý rằng những yếu tố này tiếp tục làm mờ triển vọng kinh doanh, dẫn đến việc duy trì xếp hạng Trung lập/Rủi ro Cao cho cổ phiếu của Upwork.

Sau khi công bố kết quả quý và hướng dẫn EBITDA cập nhật, cổ phiếu của Upwork đã tăng khoảng 11,5% trong giao dịch sau giờ. Hiệu suất và dự báo cập nhật của công ty đã thu hút sự chú ý đến khả năng phục hồi của công ty trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức. Với tăng trưởng doanh thu 11,64% trong 12 tháng qua và dòng tiền mạnh mẽ, báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro cung cấp những hiểu biết giá trị về quỹ đạo tăng trưởng và vị thế thị trường của Upwork trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu tại Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Upwork Inc. đã báo cáo doanh thu kỷ lục 192,7 triệu USD cho quý đầu tiên của năm 2025, phản ánh mức tăng 1% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu và doanh thu của công ty đã vượt kỳ vọng thị trường, dẫn đến phản ứng tích cực từ thị trường. Biên lợi nhuận gộp của Upwork cũng đạt mức cao kỷ lục là 78,3%, và công ty báo cáo thu nhập ròng GAAP tăng đáng kể 105% so với cùng kỳ năm trước. Hiệu suất mạnh mẽ này được cho là nhờ vào việc ra mắt thành công nền tảng Ooma AI, đã nâng cao sự tương tác của người dùng. Cho cả năm 2025, Upwork đã đặt hướng dẫn doanh thu từ 740 triệu USD đến 760 triệu USD, với EBITDA điều chỉnh dự kiến sẽ dao động từ 190 triệu USD đến 200 triệu USD. Các công ty phân tích đã lưu ý về trọng tâm chiến lược của công ty vào AI và chiến lược doanh nghiệp như là động lực tăng trưởng chính. Ban lãnh đạo của Upwork đã nhấn mạnh vai trò của công ty trong việc tích hợp AI với công việc của con người, định vị công ty như một cơ sở hạ tầng quan trọng trong bối cảnh đang phát triển này. Công ty vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của mình, dự kiến doanh thu sẽ tăng tốc trở lại vào năm 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.