Citi cắt giảm mục tiêu cổ phiếu SentinelOne xuống còn 21 USD do kết quả trái chiều

Vào thứ Năm, cổ phiếu SentinelOne Inc (NYSE: S) đã nhận được mục tiêu giá sửa đổi từ Citi, với các nhà phân tích đã giảm xuống 21,00 đô la từ 27,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho SentinelOne hiện dao động từ 18 đến 36 đô la, với cổ phiếu giao dịch ở mức 19,30 đô la sau khi giảm gần 31% trong năm qua. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu quả tài chính gần đây của SentinelOne, bao gồm doanh thu khiêm tốn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động lành mạnh nhưng đã được đối trọng bởi Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và ARR mới ròng, cùng với dòng tiền tự do (FCF) bỏ lỡ.

Triển vọng quý đầu tiên và cả năm 2026 của công ty thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận của thị trường, khiến các nhà đầu tư thất vọng, đặc biệt là khi những kỳ vọng này đã giảm đáng kể. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,63 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Bất chấp những thách thức hiện tại, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, đánh dấu một bước ngoặt tiềm năng cho công ty. Fatima Boolani của Citi chỉ ra rằng sau khi điều chỉnh cho SKU End-of-Life (EOL) trị giá 10 triệu đô la trong ARR, tăng trưởng ARR mới ròng và triển vọng ARR mới ròng năm tài chính 26E có vẻ thuận lợi hơn. Tuy nhiên, doanh thu F1Q26E, được điều chỉnh theo ngày ghi nhận doanh thu, chỉ tăng thêm khoảng 1% lợi ích, điều này có thể làm tăng sự thất vọng do quyết định đáng ngạc nhiên và không được điện báo, mặc dù nó đã được xem xét trong hướng dẫn quý IV năm 2025.

Boolani lưu ý một số khía cạnh tích cực, chẳng hạn như tăng tốc trở lại trong Nghĩa vụ Hiệu suất còn lại (RPO), bổ sung mạnh mẽ khách hàng mới ròng 100 nghìn đô la + và phần lớn các đặt phòng không phải điểm cuối có giá trị gấp khoảng bốn lần Giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S) trong nửa cuối năm 2026 sau giờ làm việc. Những "chồi xanh" này rất hấp dẫn, nhưng Boolani vẫn thận trọng, với lý do nhu cầu cải thiện năng suất bán hàng trong môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn, sự tiếp nhận của thị trường chưa được kiểm tra đối với những thay đổi về giá cả và bao bì sắp tới, và nhu cầu kinh doanh mới tốt hơn và động lực dịch chuyển thị trường.

Trước những yếu tố này, Citi đã điều chỉnh mô hình của mình cho SentinelOne, với bội số thiết bị đầu cuối được hạ xuống, dẫn đến mục tiêu giá mới là 21 đô la. Điều này phản ánh lập trường trung lập của công ty về tiềm năng vượt ra ngoài phạm vi hiện tại của cổ phiếu, trước những thách thức và bất ổn phía trước. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của InvestingPro, SentinelOne có vẻ được định giá khá ở mức hiện tại. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của SentinelOne, bao gồm ProTips độc quyền và các chỉ số tài chính chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ, dành cho người đăng ký InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, SentinelOne Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý IV trái chiều, dẫn đến việc các nhà phân tích khác nhau điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho công ty. Mặc dù đạt được mức tăng trưởng 27% so với cùng kỳ năm ngoái về doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) lên 920,1 triệu đô la, công ty đã bỏ lỡ ước tính đồng thuận và đưa ra hướng dẫn doanh thu thận trọng cho năm tài chính 2026. Needham, Scotiabank, Cantor Fitzgerald, BTIG và Raymond James đều hạ mục tiêu giá của họ, với các mục tiêu mới nằm trong khoảng từ 19 đô la đến 27 đô la, trong khi duy trì xếp hạng khác nhau từ Mua đến Hiệu suất ngành.

Công ty đã công bố kế hoạch ngừng sản phẩm Deception kế thừa của mình, điều này đã ảnh hưởng đến ARR và dự kiến sẽ giảm ARR năm tài chính 2026 khoảng 10 triệu đô la. Các nhà phân tích lưu ý rằng hướng dẫn của SentinelOne cho năm tài chính 2026 cho thấy doanh thu hàng đầu tăng 22% đến 23%, thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Bất chấp những thách thức này, công ty lần đầu tiên báo cáo tỷ suất lợi nhuận hoạt động tích cực và nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp mới nổi của mình trong công nghệ đám mây, AI và SIEM, chiếm hơn 50% lượng đặt phòng mới trong năm tài chính 2025.

BTIG vẫn lạc quan, trích dẫn hồ sơ dòng tiền tự do được cải thiện và lực kéo mạnh mẽ đối với các sản phẩm bên ngoài danh mục bảo mật điểm cuối cốt lõi. Raymond James nhấn mạnh định vị công nghệ mạnh mẽ và tăng trưởng của SentinelOne được thúc đẩy bởi việc thu hút khách hàng mới. Những thành tựu gần đây của công ty về lợi nhuận và mở rộng thị trường được coi là những phát triển tích cực, mặc dù các nhà phân tích đề xuất một cách tiếp cận thận trọng cho đến khi tăng tốc doanh thu ổn định hơn được thể hiện rõ ràng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.