Giá vàng 2026 đối mặt nhiều rủi ro, giới tài chính tăng mức cảnh giác
Investing.com - CFRA đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Wix.com (NASDAQ:WIX) xuống 140 USD từ 200 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do là dự kiến tăng trưởng doanh thu chậm lại đến năm 2026. Hiện cổ phiếu đang giao dịch ở mức 92,61 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 93,50 USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp đáng kể với mục tiêu của các nhà phân tích ngụ ý tiềm năng tăng giá 78%.
Công ty nghiên cứu này dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về doanh thu trong hai năm là 13% đến năm 2026, giảm so với CAGR năm năm là 18% đến năm 2024. Dự báo này phù hợp với tăng trưởng doanh thu hiện tại của Wix là 13,22% trong 12 tháng qua. Mặc dù triển vọng tăng trưởng giảm, CFRA kỳ vọng các gói đăng ký cao cấp sẽ tăng, được hỗ trợ bởi các cải tiến sản phẩm và tiếp thị tập trung vào người dùng có ý định cao.
CFRA dự đoán doanh thu trung bình trên mỗi gói đăng ký (ARPS) sẽ cao hơn nhờ vào việc tăng giá sản phẩm, sự kết hợp thuận lợi hơn của các gói đăng ký giá cao hơn, mở rộng các dịch vụ cung cấp và sự áp dụng ngày càng tăng các tính năng Business Solutions của người đăng ký.
Công ty này dự báo sự sụt giảm nhẹ trong biên lợi nhuận hoạt động cho năm 2025 và 2026, lý do là do đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, đổi mới sản phẩm và chi tiêu để phát triển và tích hợp Base44. Những áp lực này sẽ được bù đắp một phần bởi hiệu quả hoạt động và các biện pháp quản lý chi phí. Hiện tại, Wix duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 68,46% và tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ là 11%.
CFRA duy trì ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu non-GAAP năm 2025 ở mức 7,43 USD nhưng giảm dự báo năm 2026 xuống 7,82 USD từ 8,75 USD, phản ánh giả định biên lợi nhuận thấp hơn do dự kiến chi tiêu đầu tư cao hơn. InvestingPro xác định nhiều yếu tố ảnh hưởng đến định giá của Wix, bao gồm chỉ số RSI cho thấy vùng quá bán và sự sụt giảm giá gần đây là 23% trong tuần qua và 55% từ đầu năm đến nay.
Trong các tin tức gần đây khác, Wix.com đã trải qua một số thay đổi trong đánh giá của các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập quý 3. Mặc dù vượt kỳ vọng của các nhà phân tích về đơn đặt hàng và doanh thu 1%, lợi nhuận của công ty đã không đạt kỳ vọng 7% do tăng chi tiêu cho tài nguyên máy tính và tiếp thị cho dịch vụ Base44. Cantor Fitzgerald đã hạ mục tiêu giá cho Wix.com xuống 135 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trong khi Needham giảm mục tiêu xuống 140 USD, viện dẫn lý do là tăng đầu tư vào Base44. RBC Capital cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 190 USD từ 210 USD, nhấn mạnh áp lực biên lợi nhuận từ các sáng kiến mã hóa vibe của công ty, mặc dù họ lưu ý rằng đơn đặt hàng đã vượt kỳ vọng và hướng dẫn quý 4 được điều chỉnh tăng.
Ngoài ra, Benchmark đã giảm mục tiêu giá xuống 185 USD, viện dẫn chi phí tiếp thị và điện toán AI tăng cao ảnh hưởng đến triển vọng đòn bẩy ngắn hạn của công ty. UBS hạ mục tiêu giá xuống 170 USD, duy trì xếp hạng Mua, và chỉ ra ước tính dòng tiền tự do điều chỉnh cho năm 2026 và 2027 giảm lần lượt 11% và 9%. Mặc dù có những điều chỉnh này, UBS dự đoán tăng trưởng dòng tiền tự do sẽ tăng tốc trở lại ở mức phần trăm cao hai chữ số vào năm 2027 và sau đó. Những diễn biến này phản ánh sự pha trộn giữa lạc quan và thận trọng trong số các nhà phân tích về triển vọng tương lai của Wix.com.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.