CFRA duy trì xếp hạng Mua cổ phiếu Carlsberg và mục tiêu DKK1.000

Vào thứ Năm, nhà phân tích Danny Yeo Sze Wai của CFRA đã xác nhận xếp hạng Mua và mục tiêu giá 1.000,00 DKK cho Carlsberg A/S (CARLB:DC) (OTC: CABGY). Nhắc lại được đưa ra sau khi đánh giá hiệu quả tài chính của công ty và tiềm năng thu nhập trong tương lai. Với vốn hóa thị trường 15,7 tỷ USD, Carlsberg là một công ty nổi bật trong ngành đồ uống toàn cầu. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp so với Giá trị hợp lý của nó, được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản vững chắc bao gồm hồ sơ theo dõi 24 năm về việc trả cổ tức nhất quán. Yeo đã cung cấp thông tin chi tiết về kết quả tài chính năm 2024 và dự báo năm 2025 của công ty, lưu ý rằng doanh thu của Carlsberg cho năm 2024 đạt 75,01 tỷ DKK, phù hợp với ước tính đồng thuận là 74,97 tỷ DKK. Mức tăng trưởng hữu cơ nhẹ là 2,4% mà công ty trải qua chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng giá 2,0%, được bổ sung bởi mức tăng khiêm tốn 0,4% về khối lượng. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì lợi nhuận lành mạnh với tỷ suất lợi nhuận gộp là 45,5% và đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ổn định với tốc độ CAGR trong 5 năm là 3%.

Mặc dù khối lượng bia ở Trung Quốc giảm 1,0% vào năm 2024, Carlsberg đã mở rộng thị phần của mình khoảng 30 điểm cơ bản. Theo Yeo, thành công này phản ánh sức mạnh của các sản phẩm của Carlsberg tại thị trường Trung Quốc. Ngoài ra, lợi nhuận hoạt động hữu cơ của Carlsberg đã tăng 6,0% vào năm 2024, đạt mức cao hơn trong phạm vi dự báo của công ty là 4%-6%.

Nhìn về phía trước, Carlsberg dự đoán tăng trưởng lợi nhuận hoạt động hữu cơ dao động từ 1% đến 5% cho năm 2025. Dự báo này bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự mất mát dự kiến của thương hiệu San Miguel tại Vương quốc Anh, dự kiến sẽ tác động tiêu cực đến tăng trưởng lợi nhuận từ 2%-3%. Hơn nữa, việc tích hợp Britvic được coi là có khả năng pha loãng lợi nhuận trong ngắn hạn. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Carlsberg, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu trên toàn cầu. Để đáp ứng những dự báo này và hiệu suất của công ty, Yeo đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 lên DKK64,90, tăng từ DKK61,30 trước đó và thiết lập điểm khởi đầu cho EPS năm 2026 ở mức DKK68,00.

Mục tiêu giá của nhà phân tích cho thấy cổ phiếu của Carlsberg được định giá ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn là 15,4 lần cho năm 2025. Định giá này phù hợp với tỷ lệ P/E kỳ hạn trung bình của ngành là 15,1 lần. Mục tiêu giá được duy trì và ước tính EPS được cập nhật nhấn mạnh triển vọng tích cực của CFRA về hiệu suất cổ phiếu của Carlsberg.

Trong một tin tức gần đây khác, Carlsberg A/S đã chứng kiến xếp hạng cổ phiếu của mình bị hạ cấp bởi cả BNP Paribas Exane và BarclayBNP Paribasncerns bắt nguồn từ nhiều thách thức khác nhau ở các thị trường trọng điểm. BNP Paribas Exane đã điều chỉnh cổ phiếu của công ty bia từ Vượt trội thành xếp hạng Trung lập, với lý do lo ngại về tăng trưởng khối lượng bia trung hạn của Carlsberg, phụ thuộc nhiều vào thị trường Trung Quốc. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá thành 795,00 DKK, giảm so với 980,00 DKK trước đó.

Trong khi đó, Barclays đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Carlsberg từ Equalweight xuống Underweight, điều chỉnh mục tiêu giá lên DKK698,00 từ DKK829,49 trước đó. Quyết định này phản ánh những lo ngại về các thị trường cuối cùng của công ty, nơi đang phải đối mặt với các vấn đề nhân khẩu học, bất ổn kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng thấp ở Trung Quốc, dân số già và tiêu dùng bình quân đầu người ở Tây Âu giảm dai dẳng.

Trước những thách thức này, Carlsberg đang đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, bao gồm cả việc xoay trục chiến lược đối với việc đóng chai Pepsi. Việc mua lại Britvic, sẽ mở rộng sự hiện diện của Carlsberg trong lĩnh vực nước giải khát, dự kiến sẽ được hoàn tất vào đầu năm tới. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh những cơn gió ngược tiềm ẩn mà Carlsberg phải đối mặt và sự điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng cho năm tài chính sắp tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.