Vào thứ Tư, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập trên Builders FirstSource (NYSE: BLDR) nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 175 đô la từ 169 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi cổ phiếu của công ty tăng do một quý biên lợi nhuận gộp khác vượt quá kỳ vọng, dẫn đến hiệu suất EBITDA vượt quá ước tính. Điều này xảy ra mặc dù doanh số bán hàng hữu cơ cốt lõi không đáp ứng được kỳ vọng.
Nhà xây dựng FirstSource đã trải qua một sự thúc đẩy giao dịch sau báo cáo về tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn dự đoán. Tỷ suất lợi nhuận gộp thoát của công ty đã có sự cải thiện nhẹ, hiện ở mức 31,5%, cho phép duy trì điểm giữa (MP) của triển vọng EBITDA cả năm, ngay cả với số liệu bán hàng thấp hơn.
Công ty đã cung cấp các kịch bản ban đầu cho năm 2025, cho thấy sự phục hồi tiềm năng về hiệu suất bán hàng so với việc bắt đầu nhà ở cho một gia đình (SF). Tuy nhiên, các kịch bản cũng chỉ ra rằng có thể có dư địa hạn chế để ước tính tăng lên. Mục tiêu giá sửa đổi của DA Davidson phản ánh những cân nhắc này và quan điểm của nhà phân tích về định giá thị trường hiện tại của công ty.
Mục tiêu giá cập nhật là 175 đô la thể hiện mức tăng khiêm tốn so với mục tiêu trước đó nhưng đi kèm với quan điểm rằng định giá của cổ phiếu, giao dịch ở mức gấp 10 lần EBITDA ước tính năm 2025, được coi là đầy đủ. Điều này cho thấy DA Davidson không dự đoán được sự thay đổi đáng kể về giá trị cổ phiếu trong thời gian tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Builders FirstSource đã báo cáo một túi hỗn hợp cho kết quả quý 3 của mình, với thu nhập vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích nhưng doanh thu giảm. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 3,07 đô la, đánh bại ước tính đồng thuận là 2,96 đô la.
Tuy nhiên, doanh thu của nó đã giảm 6,7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 4,2 tỷ USD và thiếu dự báo của các nhà phân tích là 4,44 tỷ USD. Giữa những diễn biến này, Builders FirstSource đã hạ triển vọng cả năm.
Công ty hiện dự đoán doanh thu cả năm 2024 sẽ nằm trong khoảng 16,25-16,55 tỷ USD, giảm so với mức dự kiến trước đó là 16,85 tỷ USD. EBITDA điều chỉnh hiện được dự đoán là từ 2,25-2,35 tỷ USD, với biên độ dao động từ 13,8-14,2%.
Về các tin tức khác của công ty, Builders FirstSource đã mua lại 0,9 triệu cổ phiếu với giá 159,7 triệu đô la trong quý 3 và hoàn thành sáu vụ mua lại để củng cố chiến lược sản phẩm giá trị gia tăng của mình. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Builders FirstSource phù hợp với một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty là 34,1% trong mười hai tháng qua hỗ trợ quan sát của DA Davidson về việc vượt qua kỳ vọng lợi nhuận. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này được phản ánh thêm trong hệ số P/E của công ty là 14,89, cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn so với thu nhập.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng BLDR là một "Công ty nổi bật trong ngành Sản phẩm Xây dựng", phù hợp với khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận cao và vượt ước tính EBITDA bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức. Ngoài ra, mẹo lưu ý "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu" cho thấy niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty, có khả năng hỗ trợ hiệu suất của cổ phiếu.
Vốn hóa thị trường của công ty là 20,91 tỷ đô la và doanh thu 17,03 tỷ đô la trong mười hai tháng qua nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Tuy nhiên, mức tăng trưởng doanh thu -8,09% so với cùng kỳ phù hợp với những thách thức được đề cập trong bài viết liên quan đến doanh số bán hàng hữu cơ cốt lõi không đáp ứng được kỳ vọng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Builders FirstSource, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.