BTIG duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Roblox, mục tiêu 73 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Clark Lampen của BTIG đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 73,00 USD đối với Roblox Corp . (NYSE:RBLX), nền tảng trò chơi hiện được định giá hơn 45 tỷ USD, sau khi công ty công bố kết quả quý một vượt kỳ vọng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 83% trong năm qua, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy nó có thể bị định giá hơi cao ở mức hiện tại. Kết quả tài chính của Roblox, bao gồm các chỉ số Bookings, EBITDA và Dòng tiền tự do (FCF) lần lượt là 1,207 tỷ USD, 205 triệu USD và 427 triệu USD, đã vượt trội so với ước tính của BTIG là 1,178 tỷ USD, 177 triệu USD và 376 triệu USD.

Kết quả tích cực này được cho là nhờ vào sự kết hợp của các yếu tố như sự gia tăng Người dùng hoạt động hàng ngày (DAUs), tỷ lệ kiếm tiền tốt hơn, quản lý chi phí hiệu quả hơn, chi phí hoạt động giảm nhẹ và tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền hoạt động cao hơn. Những yếu tố này không chỉ đẩy kết quả vượt xa dự báo của BTIG và phía mua, mà còn tạo ra biên lợi nhuận tăng thêm cao hơn khoảng 1000 điểm cơ bản so với mô hình của BTIG. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 28,7% trong 12 tháng qua, mặc dù công ty vẫn chưa có lãi với EBITDA âm 819 triệu USD.

Ông Lampen nhấn mạnh rằng các chi tiết đằng sau những con số chính còn hứa hẹn hơn nữa. Sự tăng trưởng của DAUs tại Bắc Mỹ và Bookings cao hơn trên mỗi DAU đã phản bác các giả định tiêu cực về thâm nhập thị trường. Chuyên gia phân tích cũng chỉ ra những lợi ích từ việc tăng mức độ tương tác và sự chuyển dịch nhân khẩu học hướng tới người dùng lớn tuổi hơn, những người có khả năng chi tiêu cao hơn.

Nhìn về phía trước, phân tích sớm của BTIG về xu hướng quý hai năm 2025 cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong DAUs và khả năng kiếm tiền, điều này có thể dẫn đến điều chỉnh trong ước tính cả năm và hướng dẫn để phản ánh chính xác hơn động lực hiện tại. Mặc dù phải đối mặt với những so sánh khó khăn, BTIG vẫn thấy tiềm năng cho việc ước tính cho năm 2025 được điều chỉnh tăng.

Triển vọng của BTIG đối với Roblox vẫn tích cực, với kỳ vọng rằng công ty sẽ tiếp tục là khoản đầu tư ưa thích trong môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Chuyên gia phân tích tin rằng cơ hội đáng kể nhưng chưa được khai thác nhiều của Roblox trong quảng cáo và kiếm tiền thụ động có thể duy trì tốc độ tăng trưởng hơn 20% trong Bookings đến năm 2026 và xa hơn nữa. Tiềm năng tăng trưởng này chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại, theo BTIG. InvestingPro tiết lộ rằng 4 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ, với cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 75,74 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Roblox, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Roblox Corporation đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý một năm 2025, vượt qua dự báo doanh thu với mức báo cáo 1,21 tỷ USD, vượt mức dự kiến 1,14 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là -0,32 USD cũng vượt mức dự báo -0,40 USD, cho thấy quản lý tài chính được cải thiện. Hơn nữa, bookings tăng 31% so với cùng kỳ năm trước, đạt 1,21 tỷ USD, nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của Roblox. Công ty đã thể hiện dòng tiền mạnh mẽ, với tiền từ hoạt động kinh doanh tăng 86% so với cùng kỳ năm trước lên 443 triệu USD và dòng tiền tự do tăng 123% lên 426 triệu USD. Nhà phân tích Mike Hickey từ Benchmark đã nâng mục tiêu giá cho Roblox lên 77 USD, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn các sáng kiến chiến lược và triển vọng tăng trưởng của công ty. Sự tập trung của Roblox vào các đổi mới AI và mở rộng hệ sinh thái nhà phát triển đã được ghi nhận là yếu tố chính trong quỹ đạo tích cực của công ty. Ngoài ra, công ty đã cập nhật hướng dẫn bookings và EBITDA điều chỉnh cho cả năm, đặt các điểm giữa mới hơi cao hơn so với dự báo hiện tại của thị trường. Những phát triển này phản ánh sự tự tin vào tăng trưởng và định hướng chiến lược của Roblox.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.