BofA Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu M&T Bank lên 228 USD

Investing.com - BofA Securities đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu M&T Bank (NYSE:MTB) lên 228,00 USD từ mức 223,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua.

Việc tăng mục tiêu giá diễn ra sau khi M&T Bank công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh quý 2 năm 2025 đạt 4,22 USD, vượt cả dự báo của BofA Securities và ước tính đồng thuận ở mức 4,00 USD. Kết quả vượt kỳ vọng này chủ yếu nhờ chi phí tín dụng thấp hơn, giảm 11-13%, và việc đẩy nhanh chương trình mua lại cổ phiếu với tổng giá trị 1,1 tỷ USD so với kỳ vọng từ 630-665 triệu USD.

Doanh thu ròng trước dự phòng của M&T Bank phần lớn phù hợp với kỳ vọng, khi thu nhập phí mạnh hơn với mức tăng khoảng 2,5% đã bù đắp cho thu nhập lãi ròng yếu hơn, giảm 1,2-1,7%. Ban lãnh đạo đã điều chỉnh mức thấp hơn của dự báo thu nhập lãi ròng cho năm tài chính 2025 xuống 7 tỷ USD, một phần được bù đắp bởi chi phí có xu hướng hướng tới mức thấp hơn trong phạm vi từ 5,4-5,5 tỷ USD.

BofA Securities đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 lên 16,30 USD từ 15,90 USD, nhờ kết quả vượt trội trong quý 2. Công ty cũng tăng dự báo cho năm tài chính 2026 lên 19,00 USD từ 18,65 USD, với lý do là số lượng cổ phiếu dự kiến thấp hơn.

Cổ phiếu M&T Bank đã kém hiệu quả hơn so với các đối thủ khoảng 270 điểm cơ bản sau báo cáo thu nhập, giảm 2,4% so với mức tăng 0,3% của Chỉ số BKX. BofA Securities đánh giá định giá cổ phiếu là hấp dẫn ở mức 10,1 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến cho năm tài chính 2026 so với mức tăng trưởng thu nhập dự kiến là 17%.

Trong các tin tức gần đây khác, M&T Bank đã báo cáo kết quả tài chính tốt hơn dự kiến cho quý 2 năm 2025. Thu nhập hoạt động ròng pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) của ngân hàng đạt 4,28 USD, vượt dự báo của các nhà phân tích ở mức 3,99 USD. Ngoài ra, doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt tổng cộng 2,4 tỷ USD so với mức dự kiến 2,39 tỷ USD. M&T Bank cũng đã thực hiện mua lại cổ phiếu trị giá 1,1 tỷ USD trong quý. Mặc dù có kết quả thu nhập tích cực này, cổ phiếu đã trải qua sự sụt giảm nhẹ trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường, phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Các nhà phân tích từ các công ty như TD Cowen đã lưu ý về hiệu suất mạnh mẽ của ngân hàng trong thu nhập ủy thác, điều này là một bất ngờ tích cực trong quý này. Nhìn về phía trước, M&T Bank dự kiến thu nhập lãi ròng tương đương thuế của mình sẽ nằm trong khoảng từ 7,0 đến 7,15 tỷ USD. Ngân hàng cũng đang tập trung vào việc quản lý danh mục cho vay Bất động sản Thương mại (CRE) và khám phá các cơ hội sáp nhập và mua lại tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.