Elon Musk: Cần 1.000 tỷ USD để kiểm soát đội quân robot Tesla
Investing.com - BofA Securities đã khởi xướng đánh giá đối với Astera Labs (NASDAQ:ALAB) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 230,00 USD vào hôm thứ Sáu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty này duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 11,1 lần và hoạt động với mức nợ tối thiểu chỉ bằng 3% vốn chủ sở hữu.
Công ty phân tích xem Astera Labs là nhà cung cấp các giải pháp bán dẫn kết nối AI giúp dữ liệu trong cáp trung tâm dữ liệu AI truyền xa hơn, hiệu quả hơn và đáng tin cậy hơn. BofA Securities lưu ý rằng công ty đang giải quyết cơ hội thị trường trị giá nhiều tỷ đô la trong lĩnh vực mở rộng AI thông qua các chip retimer và chuyển mạch dựa trên tiêu chuẩn PCIe và UALink mới nổi. Công ty đã chứng minh khả năng thực hiện mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu đáng kinh ngạc 164% trong mười hai tháng qua.
Mặc dù có vị thế thị trường tích cực, BofA Securities cảnh báo về khả năng giảm tốc độ tăng trưởng của Astera Labs do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ NVLink của NVIDIA và các bộ chuyển mạch dựa trên Scale-Up Ethernet của Broadcom. Áp lực cạnh tranh này có thể khiến Astera Labs khó mở rộng hệ số định giá cao của mình.
Công ty nghiên cứu kỳ vọng sẽ có mức tăng so với ước tính đồng thuận dựa trên một dự án lớn của Amazon trong vài năm tới. BofA Securities lưu ý rằng Astera Labs hiện giao dịch ở mức hơn 30 lần EV/Sales và hơn 100 lần PE năm CY26.
Mức giá mục tiêu 230 USD tương ứng với hệ số PE CY27E là 79 lần, mà BofA Securities định vị cao hơn mức cao nhất của nhóm đồng nghiệp (19x-64x) do triển vọng tăng trưởng doanh số vượt trội của Astera ở mức +37% CAGR so với các đối thủ ở mức +20%.
Trong các tin tức gần đây khác, Astera Labs đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý hai năm 2025, vượt xa dự báo thu nhập. Công ty ghi nhận thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu non-GAAP là 0,44 USD, cao hơn nhiều so với mức dự kiến 0,11 USD. Doanh thu quý này tăng vọt lên 191,9 triệu USD, tăng 150% so với năm trước. Trong các diễn biến liên quan, Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho Astera Labs lên 215 USD từ 104 USD, trích dẫn thành công của công ty trong chu kỳ sản phẩm trí tuệ nhân tạo. Công ty này duy trì xếp hạng Vượt trội, phản ánh sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Trong khi đó, Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 174 USD, nhấn mạnh khả năng quản lý thành thạo các thách thức chuỗi cung ứng của Astera Labs. Công ty đầu tư lưu ý việc công ty xử lý hiệu quả các hạn chế tiềm ẩn với công nghệ tiên tiến của Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ và khả năng chiến lược của Astera Labs.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.