BofA nâng mục tiêu giá cổ phiếu CBOE lên 251 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CBOE Holdings (NYSE: CBOE), tăng lên 251 đô la từ mục tiêu trước đó là 245 đô la, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 206,48 đô la, CBOE thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với Điểm tổng thể của InvestingPro là "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi các chỉ số về lợi nhuận và dòng tiền mạnh mẽ. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Robinhood tích hợp đầy đủ bộ tùy chọn chỉ số của CBOE, bao gồm các tùy chọn cho S&P 500, VIX và Russell 2000, vào các nền tảng giao dịch trên máy tính để bàn và Legends của mình.

Các nhà phân tích của BofA Securities nhấn mạnh rằng mặc dù việc triển khai hoàn toàn các tùy chọn chỉ số của CBOE trên Robinhood là một bước phát triển tích cực, nhưng họ không dự đoán khối lượng tăng đáng kể ngay lập tức từ việc tích hợp này. Họ hy vọng rằng sự thâm nhập thị trường sẽ đòi hỏi nhiều thời gian hơn dự kiến ban đầu. Để đáp ứng sự tiếp nhận dần dần dự kiến, CBOE đang có kế hoạch tiếp tục tăng cường đầu tư vào tiếp thị và giáo dục nhà đầu tư trong suốt năm 2025 để tăng cường thâm nhập thị trường.

Sau khi xem xét hướng dẫn quản lý và hiệu suất gần đây của CBOE, BofA Securities đã cập nhật ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm 2025 đến 2027. Các dự báo EPS mới đã được điều chỉnh từ 9,19 đô la / 10,60 đô la / 12,25 đô la thành 9,24 đô la / 10,75 đô la / 12,54 đô la, bao gồm chi phí giảm và khối lượng quý cao hơn, mặc dù những dự báo này được cân bằng một phần bởi sự điều chỉnh giảm trong dự báo doanh thu dữ liệu. Công ty đã thể hiện hiệu suất tài chính vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 8,5% trong mười hai tháng qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại.

Ban quản lý tại CBOE đã đưa ra hướng dẫn cho năm 2025 cho thấy tốc độ tăng trưởng bồi thường dưới 5%, đánh dấu mức tăng chậm nhất kể từ năm 2019 và thấp hơn ước tính tăng trưởng 8% ban đầu của BofA. Mặc dù tiết kiệm chi phí này, một số quỹ đang được chuyển hướng sang chi tiêu vốn. Hơn nữa, BofA Securities đã giảm kỳ vọng tốc độ tăng trưởng dài hạn đối với Data Vantage của CBOE từ 10% xuống 7%, phù hợp với hướng dẫn doanh thu cập nhật của ban quản lý, cho thấy mức tăng trưởng phần trăm từ trung bình một con số đến cao một chữ số, so với phạm vi 7-10% được cung cấp vào năm 2024.

Tóm lại, mục tiêu giá sửa đổi của BofA Securities là 251 đô la thể hiện tổng tiềm năng lợi nhuận 20% cho cổ phiếu CBOE Holdings. Công ty tái khẳng định xếp hạng Mua của mình, trích dẫn một luận điểm thế tục mạnh mẽ cho các tùy chọn chỉ số. CBOE đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 15 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng 38,5% trong mười hai tháng qua. Theo InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung có sẵn cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.

Trong một tin tức gần đây khác, CBOE Holdings đã trải qua một loạt những bước phát triển đáng kể. Nhà phân tích Chris Allen của Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu CBOE lên 220 đô la, duy trì xếp hạng trung lập. Thu nhập quý IV của CBOE cho thấy nhu cầu quốc tế mạnh mẽ đối với dữ liệu, đặc biệt là trong phân khúc Data Vantage, dẫn đến việc mở rộng lực lượng bán hàng địa phương của họ ở châu Á. Ngoài ra, công ty đang trong quá trình lập kế hoạch kế nhiệm CEO, với một thông báo dự kiến trong những tháng tới.

Đồng thời, Cboe BZX Exchange đã nộp các biểu mẫu 19b-4 với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ thay mặt cho Bitwise, 21Shares và Canary Capital, một bước quan trọng hướng tới việc giới thiệu các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử. Các hồ sơ nhằm mục đích niêm yết và giao dịch các ETP giao ngay theo dõi XRP, tiền điện tử lớn thứ tư tính theo vốn hóa thị trường.

Trong khi đó, Cboe Global Markets đã công bố việc bổ nhiệm Meaghan Dugan làm Giám đốc Quyền chọn Hoa Kỳ, một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm mở rộng bộ phận Phái sinh Toàn cầu của công ty. Dugan mang hơn hai thập kỷ kinh nghiệm cho vai trò mới của mình tại Cboe, nơi cô sẽ chịu trách nhiệm về định hướng chiến lược và tăng trưởng của hoạt động kinh doanh quyền chọn Hoa Kỳ.

Ngược lại, các nhà phân tích của JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu của CBOE Holdings từ 'Trung lập' xuống 'Underweight' và giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu CBOE xuống còn 174 USD. Việc hạ cấp theo sau những quan sát về sự tăng trưởng của nhượng quyền thương mại SPX của CBOE và dự đoán về sự giảm tốc trong nhượng quyền thương mại VIX. William Blair cũng bắt đầu đưa tin về CBOE Holdings với xếp hạng Market Perform, làm nổi bật vị trí của công ty như một mạng lưới giao dịch chứng khoán và phái sinh hàng đầu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.