BMO Capital cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Arvinas xuống còn 20 USD từ 82 USD

Vào thứ Tư, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Arvinas Inc. (NASDAQ: ARVN), giảm đáng kể mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 20,00 đô la từ 82,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Cổ phiếu, đã giảm hơn 80% trong năm qua theo dữ liệu của InvestingPro , hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 7,91 đô la. Sự điều chỉnh này theo sau khi công bố dữ liệu thử nghiệm lâm sàng cho VERITAC-2 của Arvinas, không chứng minh lợi ích sống sót không tiến triển (PFS) có ý nghĩa thống kê của ứng cử viên thuốc vepdeg của họ so với fulvestrant trong quần thể bệnh nhân loại hoang dã.

Dữ liệu VERITAC-2 của Arvinas cho thấy việc sử dụng vepdeg trong điều trị ung thư vú tiến triển ER+/HER2- có thể chỉ giới hạn ở những bệnh nhân có đột biến ESR1. Để đáp lại những phát hiện này, BMO Capital đã cập nhật mô hình của mình cho Arvinas, loại trừ bất kỳ sự thâm nhập thị trường nào đối với vepdeg ở những bệnh nhân không có đột biến ESR1 và giảm cả xác suất thành công (PoS) và giả định thâm nhập thị trường cho bệnh nhân có đột biến.

Bất chấp kết quả thử nghiệm đáng thất vọng và việc giảm mục tiêu giá sau đó, BMO Capital tin rằng phản ứng của thị trường đối với tin tức này có thể là quá mức. Phân tích của công ty chỉ ra rằng, ngay cả với cơ hội thị trường thu hẹp đối với vepdeg, vị thế tiền mặt của Arvinas, mà họ mô hình hóa ở mức 13 đô la mỗi cổ phiếu, cung cấp một số hỗ trợ cho định giá của công ty. Dữ liệu của InvestingPro xác nhận quan điểm này, cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì tỷ lệ thanh khoản ngắn hạn lành mạnh là 4,64, cho thấy tính thanh khoản ngắn hạn mạnh mẽ.

Trước cơ hội hạn chế cho vepdeg, BMO Capital đã điều chỉnh lại mục tiêu của mình đối với cổ phiếu của Arvinas, có tính đến các kỳ vọng sửa đổi về khả năng thâm nhập thị trường và xác suất thành công. Mục tiêu mới thể hiện một khoản cắt giảm đáng kể so với định giá trước đó, phản ánh phạm vi thu hẹp của thị trường tiềm năng của vepdeg trong bối cảnh điều trị ung thư vú tiên tiến. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 26 đến 110 đô la. Người đăng ký có thể truy cập thêm 16 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện bao gồm phân tích sức khỏe tài chính đầy đủ và triển vọng tăng trưởng của Arvinas.

Trong một tin tức gần đây khác, Arvinas Inc. đã báo cáo kết quả từ thử nghiệm lâm sàng VERITAC-3 giai đoạn 2, được thực hiện với sự hợp tác của Pfizer. Thử nghiệm đã chứng minh sự cải thiện đáng kể về mặt thống kê về tỷ lệ sống sót không tiến triển (PFS) đối với bệnh nhân có đột biến thụ thể estrogen 1 (ESR1m) nhưng không đạt được ý nghĩa thống kê trong quần thể có ý định điều trị rộng lớn hơn. Bất chấp thành công một phần, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Arvinas từ 19 đô la lên 10 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, với lý do lo ngại về tác động của thử nghiệm đối với nhóm bệnh nhân rộng lớn hơn và khả năng giám sát theo quy định. Tương tự, Oppenheimer đã hạ hạng Arvinas từ Outperform xuống Perform, lưu ý sự hoài nghi về tiềm năng khác biệt hóa thị trường của thuốc. Trên một lưu ý tích cực, BTIG duy trì xếp hạng Mua với giá mục tiêu là 69 đô la, bày tỏ sự lạc quan về dự trữ tiền mặt của Arvinas và dữ liệu lâm sàng trong tương lai từ các chương trình khác. Kết quả thử nghiệm đã làm dấy lên nhiều phản ứng khác nhau từ các nhà phân tích, phản ánh sự phức tạp của kết quả lâm sàng và ý nghĩa của chúng đối với vị thế thị trường của Arvinas. Các nhà đầu tư đang quan sát sâu sắc các kết quả chi tiết dự kiến tại một hội nghị y tế sắp tới, điều này có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu quả và độ an toàn của thuốc. Arvinas và Pfizer tiếp tục tập trung vào việc giải quyết những thách thức điều trị ung thư vú di căn ER+/HER2, nhằm mục đích thúc đẩy thuốc nghiên cứu của họ, vepdegestrant, trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.