Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Bernstein đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Deere & Company (NYSE:DE), tăng mục tiêu giá từ 465,00 USD lên 548,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Phù hợp với thị trường. Việc nâng cấp này diễn ra sau khi Deere công bố kết quả kinh doanh quý hai vượt kỳ vọng ở một số chỉ số tài chính quan trọng.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), lợi nhuận ròng và lợi nhuận hoạt động của bộ phận Thiết bị của công ty đều vượt kỳ vọng 19%. Mặc dù hướng dẫn cho năm tài chính nhìn chung phù hợp hoặc giảm nhẹ, các nhà phân tích của Bernstein đã chỉ ra rằng tỷ lệ thoát nửa sau năm theo từng phân khúc cho thấy tiềm năng tăng trưởng đến năm 2026.
Các nhà phân tích lưu ý rằng hàng tồn kho mới được quản lý tốt, với hàng tồn kho mới của máy kéo và máy gặt đập liên hợp có công suất >220 mã lực (HHP) ở Bắc Mỹ cho thấy sự giảm đáng kể so với cùng kỳ năm trước, chứng minh hiệu quả của nỗ lực sản xuất thấp hơn gần đây của Deere. Tuy nhiên, hàng tồn kho đã qua sử dụng tiếp tục gây khó khăn, với sự gia tăng máy kéo đời mới, mặc dù hàng tồn kho máy gặt đập liên hợp đã cải thiện và hiện thấp hơn mức trung bình 10 năm.
Ban lãnh đạo của Deere đã hiệu quả trong việc kiểm soát tác động của thuế quan, ước tính tác động thuế quan trong năm tài chính là 500 triệu USD, với 100 triệu USD trong số đó đã được hấp thụ trong quý hai. Các hành động của công ty nhằm giảm thiểu chi phí, đủ điều kiện cho các thành phần theo Hiệp định Hoa Kỳ-Mexico-Canada (USMCA), và thực hiện các biện pháp về giá dự kiến sẽ giúp khôi phục lợi nhuận đã mất vào khoảng năm 2026. Hơn 75% mức độ ảnh hưởng của Deere đối với Mexico đã được giảm thiểu thông qua việc đạt tiêu chuẩn USMCA, phần còn lại dự kiến sẽ được giải quyết vào cuối năm tài chính.
Cuối cùng, hướng dẫn nửa sau năm của Deere cho thấy tỷ lệ giảm biên lợi nhuận yếu hơn bình thường, điều này có thể được hiểu là một ước tính thận trọng. Triển vọng này gợi ý về khả năng phục hồi mạnh mẽ từ đáy của chu kỳ, theo phân tích của Bernstein. Mặc dù có triển vọng thận trọng, Deere vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tỷ lệ P/E là 25,39 và đã thể hiện cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông, duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp. Dữ liệu InvestingPro tiết lộ thêm 17 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Deere, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Deere & Company đã báo cáo kết quả quý hai năm tài chính 2025 ấn tượng, vượt kỳ vọng thị trường với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,64 USD, vượt dự báo 5,56 USD, và đạt doanh thu 12,76 tỷ USD so với dự kiến 10,98 tỷ USD. DA Davidson và Raymond James đều nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty, với DA Davidson duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 542 USD, trong khi Raymond James nâng mục tiêu giá từ 530 USD lên 560 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội. Truist Securities cũng tăng mục tiêu giá cho Deere lên 619 USD, trích dẫn doanh số bán hàng mạnh mẽ và hiệu suất biên lợi nhuận cải thiện của công ty.
Phân khúc Sản xuất và Nông nghiệp Chính xác đặc biệt được ghi nhận về hiệu suất mạnh mẽ, góp phần vào lợi nhuận hoạt động thiết bị cao hơn dự kiến. Mặc dù phải đối mặt với khoảng 400 triệu USD chi phí liên quan đến thuế quan dự kiến trong nửa sau năm, Raymond James lưu ý rằng mô hình tích hợp và chiến lược tìm nguồn cung ứng của Deere đã giảm thiểu tác động đến phân khúc lớn nhất của công ty. Truist Securities đề cập rằng mặc dù có sự điều chỉnh giảm dự báo thu nhập ròng do thuế quan, sổ đơn hàng của Deere vẫn đầy đủ đến tháng 10, cho thấy triển vọng nhu cầu ổn định.
Các nhà phân tích tại Raymond James đã điều chỉnh ước tính EPS năm tài chính 2025 của họ lên 19,25 USD, với dự báo 21,80 USD cho năm tài chính 2026, kỳ vọng tăng trưởng khối lượng trên tất cả các phân khúc hoạt động. Công ty cũng bày tỏ sự lạc quan về triển vọng phục hồi trong các phân khúc nông nghiệp, với những thay đổi pháp luật tiềm năng có thể có lợi cho ngành. Trọng tâm chiến lược của Deere về công nghệ nông nghiệp chính xác và quản lý chi phí đã đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì biên lợi nhuận mạnh mẽ, mặc dù có những thách thức trong phân khúc Xây dựng & Lâm nghiệp, không đáp ứng được kỳ vọng về doanh số và khả năng sinh lời.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.