Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu Walmart xuống 107 USD, duy trì đánh giá vượt trội

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Bernstein, dẫn đầu bởi ông Zhihan Ma, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Walmart (NYSE:WMT), giảm xuống còn 107 USD từ mức 113 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường đáng kể 718 tỷ USD và điểm Sức khỏe Tài chính InvestingPro được đánh giá là "TỐT", Walmart vẫn là một doanh nghiệp nổi bật trong lĩnh vực Hàng tiêu dùng thiết yếu. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E 36,9x, cho thấy mức định giá cao. Sự điều chỉnh này diễn ra sau cuộc họp nhà đầu tư của Walmart được tổ chức vào ngày 8-9 tháng 4 tại Dallas, Texas, nơi công ty trình bày về khả năng đa kênh, thảo luận về xu hướng thị trường hiện tại và phác thảo các mục tiêu dài hạn.

Mặc dù giảm mục tiêu giá, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của Walmart. Họ được trấn an bởi cam kết của công ty đối với hướng dẫn tài khóa 2026, vốn ban đầu được coi là bảo thủ. Nền tảng vững chắc của công ty thể hiện qua doanh thu ấn tượng 681 tỷ USD và việc chi trả cổ tức đều đặn trong 53 năm liên tiếp. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Walmart, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, một trong 1.400+ phân tích công ty chi tiết dành cho người đăng ký. Tuy nhiên, Walmart hiện dự đoán phạm vi kết quả rộng hơn cho lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) quý đầu tiên, có khả năng thấp hơn mức tăng trưởng theo tiền tệ không đổi 0,5-2,0% dự kiến trước đó do nhiều thách thức bao gồm cơ cấu sản phẩm không thuận lợi, đầu tư giá cả và các yêu cầu bồi thường ước tính khoảng 200 triệu USD.

Các nhà phân tích của Bernstein đã cập nhật dự báo của họ trước những khó khăn này, dự kiến EBIT quý đầu tiên của Walmart sẽ giảm 4%. Tuy nhiên, họ dự báo doanh thu hàng năm sẽ tăng 4% và EBIT tăng 7%, cao hơn 120 điểm cơ bản so với dự đoán chung. Sự ủng hộ của họ đối với cổ phiếu Walmart dựa trên khả năng đã được chứng minh của nhà bán lẻ trong việc vượt qua các vấn đề liên quan đến thuế quan và chiến lược quản lý báo cáo lãi lỗ.

Để đối phó với tác động dự kiến của các yêu cầu bồi thường đối với thu nhập hoạt động điều chỉnh của công ty, Bernstein đã điều chỉnh dự báo thu nhập quý đầu tiên. Ngoài ra, họ đã hiệu chỉnh lại hệ số giá trên thu nhập (P/E) cho Walmart từ 35,5x xuống mức thấp hơn một chút là 34,0x. Do những điều chỉnh này, các nhà phân tích cũng đã hạ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ quý thứ năm đến quý thứ tám xuống 3,16 USD. Mặc dù có những điều chỉnh này, quan điểm của Bernstein về Walmart vẫn lạc quan, thể hiện qua xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá điều chỉnh là 107,00 USD. Theo dữ liệu InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với Walmart dao động từ 63 USD đến 120 USD, với khuyến nghị đồng thuận mạnh mẽ ở mức 1,53 (trong đó 1 là Mua mạnh và 5 là Bán mạnh), cho thấy sự tin tưởng liên tục vào triển vọng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Walmart Inc. đã thông báo rằng mảng kinh doanh thương mại điện tử tại Mỹ của họ đang đi đúng hướng để có lợi nhuận trong năm nay, như đã được nhấn mạnh trong cuộc họp đầu tư. Công ty báo cáo doanh thu thuần tăng 9,1% và lợi nhuận hoạt động tăng 17% cho phân khúc quốc tế theo tiền tệ không đổi trong năm tài chính vừa qua. Ngoài ra, doanh số thương mại điện tử của Walmart International đã tăng 45% trong hai năm qua, và phân khúc này đang trên đà đạt mục tiêu năm 2023 là 200 tỷ USD giá trị hàng hóa tổng. Các nhà phân tích từ Telsey Advisory Group duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 115 USD cho Walmart, trích dẫn các sáng kiến chiến lược và tiến bộ kỹ thuật số của công ty là động lực tăng trưởng chính. Các nhà phân tích của Citi cũng nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá 120 USD, nhấn mạnh trải nghiệm đa kênh vô song của Walmart và lợi thế công nghệ so với đối thủ cạnh tranh. Trong khi đó, các nhà phân tích của Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 106 USD, lưu ý sự chuyển biến tích cực trong mảng thương mại điện tử tại Mỹ của Walmart. Walmart tiếp tục tập trung vào các tiến bộ hoạt động, bao gồm tận dụng dữ liệu và tự động hóa để cải thiện quản lý hàng tồn kho và giảm chi phí. Ban lãnh đạo của công ty đã bày tỏ sự tự tin trong việc duy trì tăng trưởng thông qua các khoản đầu tư chiến lược vào các dự án kinh doanh kỹ thuật số và mới hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.