Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu UPS xuống 132 USD, duy trì xếp hạng Vượt Trội

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Bernstein, dẫn đầu bởi ông David Vernon, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu UPS (NYSE:UPS), giảm đáng kể xuống 132 USD từ mức 179 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội. Sự điều chỉnh này diễn ra trước báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025 của công ty, dự kiến vào ngày 29 tháng 4. Hiện đang giao dịch ở mức 96,84 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 90,55 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy UPS đang được định giá thấp, với 14 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ.

Sau những thay đổi thương mại gần đây, bao gồm quyết định của UPS cắt đứt quan hệ với Amazon và tự vận hành SurePost, cũng như những thách thức tiềm ẩn mới trong phân khúc quốc tế, Bernstein đã điều chỉnh lại dự báo của mình. Ông Vernon lưu ý rằng những thay đổi này, cùng với cuộc chiến thương mại đang diễn ra, đã đòi hỏi phải đánh giá lại triển vọng tài chính của UPS. Mặc dù có những khó khăn này, công ty tin rằng tăng trưởng lợi nhuận trong nước của UPS vẫn có thể đạt được trong năm 2025 thông qua việc tăng giá chiến lược và hợp lý hóa tài sản. Gã khổng lồ logistics này, với doanh thu đáng kể 91,07 tỷ USD và vốn hóa thị trường 82,07 tỷ USD, duy trì mức nợ vừa phải và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 14,31x.

Tác động của thay đổi thuế quan và quy định de minimis đối với hoạt động quốc tế của UPS cũng đã được đề cập. Mặc dù thừa nhận nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn đang chiếm ưu thế, ông Vernon cho rằng mức độ ảnh hưởng tổng thể đối với các yếu tố này không quá lớn. Tuy nhiên, một số áp lực về biên lợi nhuận được dự đoán, dẫn đến dự báo thận trọng hơn cho phân khúc kinh doanh này.

Về tính bền vững của cổ tức UPS, phân tích của ông Vernon cho thấy dòng tiền tự do và dự trữ tiền mặt của công ty đủ để chi trả khoảng hai năm cổ tức ở mức hiện tại. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp, hiện đang mang lại tỷ suất hấp dẫn 6,77%. Bắt đầu từ nền tảng biên lợi nhuận thấp trong năm 2024, ông tin rằng cổ tức có khả năng sẽ duy trì ổn định, được hỗ trợ bởi việc công ty tập trung vào kỷ luật giá, hợp lý hóa vận chuyển hàng hóa, và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với đặc điểm đòn bẩy thấp và các khoản nợ lương hưu. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và các chỉ số định giá của UPS, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, một phần của nền tảng bao phủ hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Các nhà đầu tư và bên liên quan của UPS hiện đang mong đợi báo cáo thu nhập quý 1 để đánh giá hiệu suất của công ty trong bối cảnh những điều chỉnh này và để hiểu rõ hơn về các tác động tiềm ẩn đối với sức khỏe tài chính của công ty trong tương lai.

Trong các tin tức gần đây khác, UPS đã là đối tượng của nhiều điều chỉnh từ các nhà phân tích và cập nhật chiến lược. Evercore ISI đã hạ mục tiêu giá cho UPS từ 126 USD xuống 112 USD trong khi duy trì xếp hạng Ngang Hàng, viện dẫn sự chậm lại trong Doanh thu Nội địa và Quốc tế của Mỹ có thể ảnh hưởng đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho quý 1 năm 2025. Tương tự, Wells Fargo đã hạ cấp UPS từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân Bằng và giảm mục tiêu giá xuống 98 USD, bày tỏ lo ngại về việc thực hiện chiến lược của UPS trong bối cảnh thị trường đầy thách thức và tác động tiềm ẩn từ những thay đổi đối với quy tắc de minimis ảnh hưởng đến khối lượng vận chuyển nội địa. Về mặt hoạt động, UPS đã mở rộng dịch vụ vận chuyển với việc giới thiệu UPS Ground Saver® và UPS® Ground with Freight Pricing, nhằm nâng cao hiệu quả chi phí và tính linh hoạt dịch vụ cho cả người gửi hàng dân cư và thương mại. Những lựa chọn mới này là một phần trong chiến lược đang diễn ra của UPS nhằm cải thiện trải nghiệm khách hàng và sự xuất sắc trong hoạt động. Ngoài ra, UPS đã ra mắt UPS Global Checkout, một dịch vụ được thiết kế để cung cấp tính minh bạch cho phí hải quan và thuế quốc tế, nhằm đơn giản hóa trải nghiệm mua sắm toàn cầu cho người tiêu dùng. Sáng kiến này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của UPS nhằm tăng cường khả năng vận chuyển quốc tế. Hơn nữa, Dexterity Inc., một công ty robot AI có UPS trong số khách hàng của mình, đã đạt được mức định giá 1,65 tỷ USD sau vòng đầu tư 95 triệu USD, nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng đối với các giải pháp được hỗ trợ bởi AI trong lĩnh vực logistics.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.