Bernstein hạ mục tiêu cổ phiếu UnitedHealth xuống 594 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội

Investing.com — Vào thứ Ba, cổ phiếu UnitedHealth Group (NYSE:UNH) đã đối mặt với việc giảm mục tiêu giá, khi các nhà phân tích của Bernstein SocGen Group điều chỉnh con số này xuống 594 USD từ mức 703 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với gã khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe này. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại, với 14 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ. Mặc dù gặp những thách thức gần đây, UNH vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ với vốn hóa thị trường đáng kể là 389 tỷ USD.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi UnitedHealth công bố kết quả quý một vào thứ Năm tuần trước, khiến cổ phiếu của công ty đóng cửa phiên giao dịch với mức giảm 23%. Mục tiêu giá điều chỉnh cho thấy khả năng tăng khoảng 30% so với mức hiện tại. Các nhà phân tích đã trích dẫn "sự trả đũa của điều chỉnh rủi ro" là lý do cho việc giảm mục tiêu, lưu ý rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 7,20 USD, thấp hơn một chút so với dự đoán khoảng 1%. Doanh thu cũng thấp hơn ở mức 109,6 tỷ USD, thấp hơn 2% so với kỳ vọng, chủ yếu do sự sụt giảm 5,3% doanh thu từ mảng Optum Health. Hiệu suất gần đây của cổ phiếu đã đẩy nó gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang ở vùng bán quá mức.

Biên lợi nhuận sức khỏe của công ty được ghi nhận ở mức 6,4%, so với 7,0% trong quý trước, và tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) trong quý được báo cáo ở mức 84,8%, thấp hơn khoảng 90 điểm cơ bản so với dự đoán. Sau những kết quả này, UnitedHealth cũng đã giảm dự báo cho năm tài chính 2025 xuống 12%. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu InvestingPro cho thấy UNH vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tỷ lệ P/E là 17,84x và doanh thu hàng năm vững chắc là 410 tỷ USD. Hãy truy cập để xem thêm 15+ ProTips bổ sung và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, chỉ dành riêng cho người đăng ký.

Để đáp lại những diễn biến này, các nhà phân tích không chỉ hạ mục tiêu giá mà còn điều chỉnh giảm 8% ước tính EPS cho năm 2026. Ngoài ra, họ đã cập nhật ước tính EPS ngắn hạn xuống 33,01 USD từ 34,32 USD và giảm tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) mục tiêu xuống 18,0x từ 20,5x. Sự điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng rằng sẽ mất nhiều thời gian hơn để các bội số cổ phiếu của công ty phục hồi và lấy lại mức cao hơn so với phần còn lại của ngành sau cú sốc về thu nhập. Mặc dù có những khó khăn hiện tại, công ty vẫn duy trì vị thế là một công ty hàng đầu trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe, với dòng tiền mạnh mẽ và thành tích duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp.

Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập cho năm 2025, dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ nằm trong khoảng từ 26,00 USD đến 26,50 USD, giảm so với mức trước đó từ 29,50 USD đến 30,00 USD. Sự điều chỉnh này được cho là do nhiều yếu tố, bao gồm thách thức trong phân khúc Medicare Advantage và thay đổi trong mã hóa thành viên Optum Health. Các nhà phân tích từ nhiều công ty khác nhau đã phản ứng với những diễn biến này bằng cách hạ mục tiêu giá cho UnitedHealth. TD Cowen đã giảm mục tiêu xuống 520 USD, Jefferies xuống 530 USD, KeyBanc xuống 575 USD, Oppenheimer xuống 600 USD và Truist xuống 580 USD, tất cả đều duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu. Mặc dù có những điều chỉnh này, các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng giải quyết các thách thức hoạt động của UnitedHealth. Ví dụ, Jefferies và Truist nhấn mạnh sự tinh vi của công ty trong việc thích ứng với những thay đổi và dòng tiền mạnh mẽ của họ. KeyBanc và Oppenheimer cũng nhấn mạnh tiềm năng phục hồi của UnitedHealth vào năm 2026, với kỳ vọng về tỷ lệ Medicare Advantage được cải thiện. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh những thách thức mà UnitedHealth phải đối mặt nhưng cũng làm nổi bật nỗ lực của công ty trong việc vượt qua những trở ngại này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.