Trên MoBroadcomrnstein, SocGen Group đã tăng mục tiêu giá cho BroaBroadcomited (NASDAQ: AVGO) lên 250 đô la từ 195 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Quyết định của công ty theo sau thu nhập tài chính quý IV năm 2024 của Broadcom, với Broadcom là 14,1 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,42 đô la. Những con số này phù hợp với sự đồng thuận về doanh thu và cao hơn một chút so với ước tính EPS là 1,39 đô la.
Doanh thu bán dẫn của Broadcom vượt quá mong đợi, đạt 8,2 tỷ USD so với 8,0 tỷ USD dự kiến, được thúc đẩy bởi doanh thu trí tuệ nhân tạo (AI) mạnh mẽ hơn. Phân khúc phần mềm của Broadcom hoạt động kém hiệu quả, báo cáo doanh thu 5,8 tỷ đô la so với 6,0 tỷ đô la dự kiến, do một số giao dịch bị hoãn lại sang quý đầu tiên của năm tài chính 2025.
Trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, Broadcom dự kiến doanh thu là 14,6 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận EBITDA khoảng 66%, với EPS ngụ ý là 1,51 đô la. Những dự báo này là vững chắc so với ước tính đồng thuận là doanh thu 14,6 tỷ đô la, EPS 1,47 đô la và tỷ suất lợi nhuận EBITDA 63,5%. Bất chấp những lo ngại rằng các nhà đầu tư dự kiến sẽ thiếu hụt, kết quả tổng thể có thể vượt qua kỳ vọng im lặng.
Báo cáo nhấn mạnh rằng trong khi có những lo ngại dẫn đến việc công bố thu nhập, chẳng hạn như sự sụt giảm liên tiếp của không dây trong quý đầu tiên và khả năng bỏ lỡ doanh thu bán dẫn tổng thể, các chiến lược của ban quản lý đã giảm thiểu những vấn đề này.
Đáng chú ý, sự chậm trễ trong doanh thu phần mềm đã giúp duy trì hướng dẫn doanh thu tổng thể và mạng AI đang củng cố doanh thu AI trong ngắn hạn.
Ngoài ra, có dự đoán về sự gia tăng đáng kể của ASIC XPU vào nửa cuối năm 2025, nhờ các sản phẩm 3nm mới có thể chứng kiến sự tăng trưởng đơn vị và có lẽ giá avBroadcomlling (ASP) cao hơn.
Nhìn về phía trước, công ty đã vẽ ra một triển vọng ba năm lạc quan, cho thấy doanh thu AI tiềm năng của Broadcom dao động từ 60 tỷ đến 90 tỷ đô la từ khách hàng hiện tại vào năm 2027. Dự báo này cho thấy sự gia tăng đáng kể so với kỳ vọng AI hiện tại đối với Broadcom, với tiềm năng tăng trưởng hơn nữa từ hai khách hàng mới hiện đang được thảo luận.
Để đối phó với những phát triển này, Tập đoàn Bernstein SocGen đã cập nhật mô hình của mình và nâng ước tính cho Broadcom, tăng bội số từ 30 lên 33 lần dựa trên câu chuyện AI mạnh mẽ hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.