Bernstein duy trì đánh giá Market Perform đối với cổ phiếu Hilton trong bối cảnh tăng trưởng quý 2

Investing.com - Bernstein đã duy trì đánh giá Market Perform và mức giá mục tiêu 261,00 USD đối với Hilton Worldwide (NYSE:HLT) sau kết quả quý hai của công ty. Cổ phiếu hiện giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 279,46 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 225 đến 306 USD, theo dữ liệu của InvestingPro.

Chuỗi khách sạn này đã đạt mức tăng trưởng EBITDA 10% và tăng trưởng EPS 15% trong quý 2, với công ty báo cáo vượt 4,6% EBITDA trong khi vẫn duy trì hầu hết hướng dẫn cho cả năm. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,09% và tạo ra 2,02 tỷ USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong mười hai tháng qua.

Bernstein đã nhấn mạnh những điểm mạnh trong mô hình kinh doanh của Hilton, lưu ý rằng công ty có thể tài trợ cho chi phí hoạt động thông qua phí thẻ tín dụng và chi tiêu vốn khiêm tốn thông qua vốn lưu động của chương trình khách hàng thân thiết, dẫn đến việc hoạt động kinh doanh nhượng quyền lõi của công ty đạt tỷ suất tiền mặt hiệu quả 100%.

Công ty phân tích chỉ ra rằng Hilton dự kiến sẽ trả lại khoảng 90% EBITDA cho cổ đông trong năm nay, thể hiện khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ.

Mặc dù có những yếu tố cơ bản tích cực này, Bernstein vẫn duy trì quan điểm trung lập, cho rằng định giá hiện tại của Hilton ở mức 19 lần EBITDA ước tính năm 2026 đã phản ánh đầy đủ điểm mạnh của công ty, đồng thời gợi ý rằng các lựa chọn có hệ số thấp hơn có thể mang lại cơ hội tốt hơn. Điều này phù hợp với đánh giá Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao.

Trong các tin tức gần đây khác, Hilton Worldwide Holdings Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,20 USD, so với dự báo 2,03 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt 3,14 tỷ USD so với mức dự kiến 3,10 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tài chính tích cực này, cổ phiếu Hilton đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa, khi các nhà đầu tư dường như lo ngại về các yếu tố khác. Ngoài ra, Macquarie duy trì đánh giá Neutral đối với Hilton trong khi nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 258 USD từ 240 USD, sau thông báo kết quả kinh doanh. Công ty nghiên cứu đã đề cập đến những lo ngại về định giá, lưu ý rằng Hilton xếp hạng cao trong số các công ty Tiêu dùng Không thiết yếu thuộc S&P về các chỉ số giá trên thu nhập và giá trị doanh nghiệp trên EBITDA. Macquarie cũng chỉ ra rằng Hilton là cổ phiếu nhượng quyền được giao dịch cao thứ hai. Những diễn biến này cung cấp cái nhìn sâu sắc về vị thế thị trường hiện tại của Hilton và tâm lý nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.