Vào thứ Sáu, Bernstein đã bắt đầu đưa tin về EQT Corp. (NYSE: EQT), nhà sản xuất khí đốt tự nhiên giá rẻ hàng đầu của Hoa Kỳ, với xếp hạng Market Performance và mục tiêu giá được đặt ở mức 50,00 USD. Với vốn hóa thị trường là 26,5 tỷ đô la và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 48,02 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao. Công ty nghiên cứu nhấn mạnh hàng tồn kho đáng kể của EQT và cách tiếp cận chiến lược của nó đối với sản xuất và vận chuyển ở khu vực Appalachian.
Mô hình kinh doanh của EQT dựa trên việc chỉ huy một lượng lớn khí đốt hiệu quả về chi phí và sản xuất trên quy mô lớn, khoảng 6 tỷ feet khối mỗi ngày, tương đương với khoảng 1 triệu thùng dầu mỗi ngày. Với doanh thu 12 tháng qua là 4,62 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp 50,35%, công ty đã chứng minh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Việc sản xuất này đưa vào một lưu vực hạn chế, nơi EQT quản lý chiến lược công suất mang đi. Công ty cũng lưu ý các chỉ số về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) của EQT, nhấn mạnh cường độ khí nhà kính (GHG) thấp, gần bằng 0 đối với lượng khí thải Phạm vi 1 và 2. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và 12 ProTips bổ sung để phân tích toàn diện.
Đánh giá của Bernstein được đưa ra vào thời điểm điểm chuẩn Henry Hub, một điểm tham chiếu cho giá khí đốt tự nhiên, được coi là ổn định. Công ty đã theo dõi hai sự kiện quan trọng dự kiến trước cuối năm nay - khởi động cơ sở Matterhorn và kết thúc mùa lưu trữ khối lượng lớn - có thể đặt nền móng cho giá khí đốt.
Tuy nhiên, việc Matterhorn ra mắt ở mức chưa đầy công suất và sự gia tăng chậm về khả năng cung cấp khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) dự kiến vào năm 2025, cùng với khả năng trở lại thị trường của khí đốt Nga, đã làm dịu đi sự lạc quan của công ty về triển vọng tăng giá khí đốt.
Nhìn về phía trước, Bernstein thừa nhận những hạn chế xuất khẩu hiện tại ở khu vực Appalachian nhưng dự đoán tiềm năng thay đổi tích cực. Các dự án đường ống mới, chẳng hạn như Đường ống Mountain Valley (MVP), MVP Southgate và Transco Expansion, cùng với nhu cầu trong lưu vực từ các trung tâm dữ liệu và quá trình chuyển đổi năng lượng rộng lớn hơn, có thể cải thiện giá cả. Với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 32,41 đô la đến 56,00 đô la và khuyến nghị đồng thuận là 2,25, tâm lý thị trường vẫn lạc quan một cách thận trọng. Tính tùy chọn không được mô hình hóa này cho thấy một điểm uốn tích cực trong tương lai có thể xảy ra đối với EQT, mặc dù công ty dự đoán rằng những phát triển này có nhiều khả năng trở thành hiện thực trong khung thời gian 12 tháng hoặc lâu hơn.
Để hiểu rõ hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của EQT, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, EQT Corporation đã đạt được những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực khí đốt tự nhiên.
Công ty đã trải qua một quá trình chuyển đổi sau khi sáp nhập với ETRN, dẫn đến việc RBC Capital Markets khôi phục bảo hiểm với xếp hạng "Hiệu suất ngành". Việc sáp nhập EQT là một bước quan trọng, biến nó thành một công ty khí đốt tự nhiên tích hợp tập trung vào Appalachian tiếp tục hoạt động mạnh mẽ.
Thỏa thuận liên doanh gần đây của EQT với Blackstone, liên quan đến việc kiếm tiền từ một phần tài sản trung nguồn của mình với giá 3,5 tỷ USD, đã được Mizuho ghi nhận, dẫn đến mục tiêu giá của EQT Corp tăng lên 48,00 USD. Thỏa thuận này đã nâng tổng số tiền mặt thu được từ việc bán tài sản của EQT lên 5,25 tỷ đô la, đưa nó tiến gần hơn đến mục tiêu giảm nợ 7,5 tỷ đô la vào năm 2025.
Ngoài ra, EQT Corp đã báo cáo thu nhập quý III mạnh mẽ, vượt kỳ vọng do khối lượng sản xuất tăng và chi phí vốn giảm. Để đáp lại những kết quả này, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của EQT lên 34,00 đô la. EQT cũng đã bán tài sản không hoạt động ở Pennsylvania cho Equinor với giá 1,25 tỷ USD, đóng góp vào tổng số tiền mặt dự kiến là 3,6 tỷ USD.
Việc tích hợp thành công Equitrans Midstream của công ty đã tiết kiệm chi phí hàng năm là 145 triệu đô la, định vị EQT là một công ty chủ chốt trong thị trường khí đốt tự nhiên. EQT dự đoán nhu cầu khí đốt tự nhiên tăng do ngừng hoạt động than và tăng trưởng trung tâm dữ liệu, có kế hoạch duy trì khối lượng bán hàng không đổi so với cùng kỳ năm ngoái khoảng 2.100 Bcfe cho năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.