Barclays duy trì cổ phiếu Illumina thấp hơn với mục tiêu 100 đô la

Thứ Ba, cổ phiếu Illumina Inc. (NASDAQ: ILMN) phải đối mặt với những thách thức khi Barclays nhắc lại xếp hạng Underweight và mục tiêu giá là 100,00 đô la. Cổ phiếu đã giảm hơn 12% chỉ trong tuần qua, giao dịch thấp hơn nhiều so với mức cao nhất trong 52 tuần là 156,66 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, với mục tiêu giá dao động từ 90 đến 247 đô la. Nhắc lại được đưa ra để đáp lại thông báo của Trung Quốc về lệnh cấm hiệu quả đối với hoạt động của công ty, bắt đầu từ hôm nay. Các nhà phân tích của Barclays nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Illumina trước đây đã không tính đến những khó khăn tiềm ẩn trong hoạt động ở Trung Quốc trong hướng dẫn thu nhập của họ.

Thông báo của lệnh cấm, được đưa ra vài tuần trước, ban đầu không bao gồm bất kỳ điều chỉnh nào đối với hướng dẫn của công ty trước khi báo cáo thu nhập của họ. Các nhà phân tích của Barclays bày tỏ lo ngại rằng ban lãnh đạo có thể sẽ cần phải sửa đổi hướng dẫn của họ theo sự phát triển mới. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, với EPS -7,69 đô la, nhưng các nhà phân tích kỳ vọng sẽ trở lại có lợi nhuận trong năm nay. Nhận thông tin chi tiết và 8 ProTips bổ sung với đăng ký InvestingPro. Mặc dù các chi tiết cụ thể của việc thực hiện lệnh cấm vẫn chưa rõ ràng, nhưng với vai trò của Illumina trong việc cung cấp các nghiên cứu khoa học đời sống quan trọng, có thể có một thời gian ân hạn để chuyển giao nghiên cứu đang diễn ra cho các đối thủ cạnh tranh Trung Quốc.

Các nhà phân tích tại Barclays cũng lưu ý rằng lệnh cấm có thể không ngay lập tức loại bỏ tất cả doanh thu của Illumina từ Trung Quốc, chiếm khoảng 7% tổng doanh thu của công ty. Dựa trên doanh thu được báo cáo mới nhất của công ty là 4,37 tỷ đô la, điều này khiến khoảng 306 triệu đô la gặp rủi ro. Mặc dù hoạt động với mức nợ vừa phải, công ty vẫn duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,78. Tuy nhiên, họ dự đoán rằng tác động có thể kéo dài sang năm tới. Lệnh cấm đặt ra thêm rào cản cho Illumina để đạt được Kế hoạch dài hạn (LRP), mà các nhà phân tích của Barclays coi là tham vọng hơn là phản ánh hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.

Theo Barclays, ý nghĩa rộng hơn của sự phát triển này là các công ty trong lĩnh vực Công cụ không còn được cách ly khỏi căng thẳng thương mại ở Trung Quốc. Với beta là 1,17, Illumina cho thấy độ nhạy thị trường cao hơn một chút so với mức trung bình. Khám phá phân tích toàn diện và ước tính Giá trị hợp lý cho Illumina và 1.400+ cổ phiếu khác thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro. Họ cho rằng các doanh nghiệp có cạnh tranh địa phương trong các lĩnh vực như chẩn đoán định kỳ có thể trở thành mục tiêu của thuế quan trả đũa. Các nhà phân tích kết luận với một lưu ý cảnh báo cho ngành, cho thấy sự cần thiết phải chuẩn bị cho những thách thức tiềm ẩn phía trước.

Trong một tin tức gần đây khác, Illumina đã phải đối mặt với những thách thức đáng kể do lệnh cấm nhập khẩu máy giải trình tự gen của Trung Quốc, một động thái đã ảnh hưởng đến hoạt động của họ trong khu vực. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo của Illumina đã chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh ở Trung Quốc vẫn ổn định. Công ty báo cáo rằng doanh số bán thiết bị, chiếm một phần nhỏ hơn trong doanh thu của công ty ở Trung Quốc, đã bị ảnh hưởng, trong khi việc bán vật tư tiêu hao và dịch vụ tiếp tục không bị ảnh hưởng. Doanh thu từ Trung Quốc Đại lục, bao gồm Đài Loan và Hồng Kông, là 308 triệu đô la vào năm ngoái, thể hiện sự sụt giảm đóng góp của nó vào doanh thu tổng thể của công ty. Các nhà phân tích từ Stifel, Evercore ISI và Wolfe Research đã duy trì triển vọng tích cực của họ về Illumina, với mục tiêu giá dao động từ 150 đến 160 đô la, với lý do tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc điều hướng những thách thức này. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi đã bày tỏ lo ngại về khả năng giảm giá do những phát triển này và sự cạnh tranh từ công nghệ SBX mới của Roche. Sự tiếp xúc của Illumina với thị trường học thuật và chính phủ Hoa Kỳ, vốn đã bị ảnh hưởng bởi việc cắt giảm tài trợ của NIH, làm tăng thêm sự phức tạp của tình hình. Khi Illumina tiếp tục giải quyết những vấn đề này, các nhà đầu tư nên theo dõi bất kỳ khoản phí suy giảm vật chất tiềm ẩn nào và các biện pháp cắt giảm chi phí có thể phát sinh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.