VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com - Bank of America Securities duy trì xếp hạng Mua đối với Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) với mức giá mục tiêu 64,00 USD vào hôm thứ Năm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này hiện giao dịch ở mức P/E 45,9x và thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TỐT".
Phân tích của công ty này dựa trên khả năng sinh lời ổn định dự kiến của Chipotle, với giả định cuối cùng sẽ có 7.000 địa điểm tại Mỹ và 1.000 nhà hàng quốc tế.
BofA kỳ vọng doanh thu trung bình mỗi đơn vị của Chipotle sẽ vượt 4 triệu USD khi đạt đến độ chín muồi, với biên lợi nhuận nhà hàng đạt 27% (28% nếu không tính chi phí trước khi mở cửa), quay trở lại mức đỉnh điểm trước đây.
Mô hình tài chính giả định chi phí quản lý và hành chính ở mức 5%, tương đương với các hệ thống nhà hàng trưởng thành khác do công ty vận hành, điều này sẽ tạo ra 7,5 tỷ USD EBITDA ở trạng thái ổn định.
Áp dụng hệ số 22x cho EBITDA dự kiến này dẫn đến giá trị doanh nghiệp ngầm định là 165 tỷ USD, khi chiết khấu về giá trị hiện tại sẽ hỗ trợ mức giá mục tiêu 64 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Chipotle Mexican Grill đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt nhẹ dự báo với EPS thực tế là 0,33 USD, cao hơn một chút so với dự báo 0,32 USD. Tuy nhiên, doanh thu lại thấp hơn một chút so với kỳ vọng, đạt 3,1 tỷ USD so với mức dự kiến 3,11 tỷ USD. Các nhà phân tích từ Wells Fargo đã hạ mức giá mục tiêu cho Chipotle xuống còn 60 USD từ 65 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng do doanh số bán hàng tương đương chậm hơn dự kiến. Doanh số bán hàng tương đương quý 2 của chuỗi nhà hàng này là -4%, thấp hơn kỳ vọng -3%, với mức giảm 4,9% về giao dịch và tăng 0,9% về hóa đơn trung bình. Citi cũng điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Chipotle, giảm xuống còn 62 USD từ 68 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này được cho là do các câu chuyện tiêu cực ngắn hạn liên quan đến kỳ vọng của ban lãnh đạo về sự cải thiện trong nửa cuối năm. Cả hai công ty phân tích đều nhấn mạnh những thách thức liên quan đến điều kiện kinh tế vĩ mô và sự gián đoạn trong nhóm khách hàng có thu nhập thấp hơn. Những diễn biến này cung cấp một bức tranh tổng quan về tình hình tài chính và hoạt động hiện tại của Chipotle.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.