Vàng “nóng” quá mức? RSI tháng chạm đỉnh, cảnh báo điều chỉnh sắp tới

• Sự bất ổn ngắn hạn của vàng cho thấy sự thận trọng bất chấp sự hỗ trợ từ sự suy yếu của đồng đô la và hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương.
• Chỉ báo RSI dài hạn cảnh báo về khả năng hạ nhiệt, khi giá dao động trên mức trung bình 200 tuần.
• Các mức giá chính cần theo dõi: mức hỗ trợ 3.300 đô la; mức kháng cự 3.435 đô la, với mục tiêu là 3.500 đô la.
• Bạn đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu chiến thắng được lựa chọn bởi AI của InvestingPro với mức giảm giá lên đến 50% trong đợt giảm giá mùa hè!

Sau khởi đầu yếu hơn, giá vàng bắt đầu tăng mạnh trong phiên giao dịch châu Á và xóa sạch hoàn toàn mức giảm từ thứ Sáu. Kim loại quý này đã giảm 1,8% vào tuần trước, qua đó chấm dứt chuỗi tăng giá kéo dài hai tuần. Tuy nhiên, giá vàng vẫn nằm trong phạm vi trước đó, không có xu hướng rõ ràng về triển vọng ngắn hạn.

Thực tế, trong ba tháng qua, giá vàng đã trì trệ và không tăng nhanh. Một mặt, hoạt động chốt lời đã ngăn cản kim loại này tiếp tục tăng trưởng ngoạn mục trong vài quý trước. Mặt khác, sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương và nhu cầu trú ẩn an toàn tiếp tục trong bối cảnh bất ổn thương mại và chiến tranh Ukraine đã giúp giá vàng duy trì gần mức cao kỷ lục.

Do sự bất ổn ngắn hạn về xu hướng, tốt nhất nên thu hẹp phạm vi và thảo luận về các mức kỹ thuật và cân nhắc dài hạn.

Phân tích Kỹ thuật: Các Mức Giá Chính và Yếu Tố Cần Theo Dõi Trong Dài Hạn

Giá vàng đã có một chặng đường tăng trưởng đáng kinh ngạc, liên tục lập những đỉnh cao mới với những khoảng dừng ngắn ngủi. Câu hỏi lớn khi chúng ta bước vào nửa cuối năm là liệu đà tăng này có còn tiếp tục hay không, hay liệu một đợt điều chỉnh cuối cùng có thể xảy ra.

Tất nhiên, các nhà giao dịch có xu hướng bám sát xu hướng hiện tại trừ khi có lý do chính đáng để thay đổi chiến lược. Tuy nhiên, đà tăng không ngừng của vàng đang bắt đầu gây ra một số nghi ngờ, với các chỉ báo động lượng đang phát ra những cảnh báo. Chúng ta cũng đã thấy một vài nến tháng có vẻ giảm giá, nhưng cho đến nay vẫn chưa có dấu hiệu giảm giá tiếp theo:

Trong ba tháng qua, biểu đồ hàng tháng đã xuất hiện rất nhiều nến hình nến doji. Thông thường, những mô hình nến như vậy thường gắn liền với đỉnh thị trường hoặc ít nhất là đỉnh tạm thời. Tuy nhiên, cho đến nay, chúng ta chưa thấy bất kỳ sự đảo chiều giảm giá nào. Nếu điều này thay đổi trong tháng này hoặc trong tương lai gần, và giá di chuyển xuống dưới mức 3.300 đô la, và duy trì dưới mức này, thì các nhà giao dịch nên coi đó là một cảnh báo quan trọng.

Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng tháng đã báo hiệu "quá mua" kể từ tháng 4 năm 2024 và hiện đang ở trên mức 85 - vùng giá chưa từng thấy kể từ đợt tăng giá do COVID-19. Khi đó, vàng cần hơn ba năm tích lũy trước khi đạt được mức tăng tiếp theo.

Lần duy nhất trong ký ức gần đây mà RSI mở rộng như vậy là năm 2011 - ngay trước một đỉnh quan trọng. Theo lịch sử, bất cứ khi nào RSI hàng tháng vượt qua mức 80, đó thường là tín hiệu cho thấy giai đoạn hạ nhiệt sắp đến, cho dù là thông qua sự tích lũy đi ngang hay một đợt thoái lui mạnh hơn.

Biểu đồ Hàng tuần của Vàng Vẫn Tăng Giá

Trên biểu đồ hàng tuần, mọi thứ có vẻ dễ dàng hơn một chút. Kể từ mức cao kỷ lục gần nhất của vàng vào tháng 4, chỉ số RSI đã giảm từ vùng 80 xuống khoảng 63 - vẫn ở mức cao, nhưng ít bị kéo căng hơn. Quan trọng là, sự hạ nhiệt này đến từ sự củng cố chứ không phải bán tháo, vốn thường được coi là một dấu hiệu tăng giá. Xét cho cùng, chỉ số RSI không phải là tín hiệu bán; chúng ta cần thấy sự đảo chiều thực sự về giá trước khi thay đổi lập trường.

Một điểm đáng chú ý khác là giá đang dao động trên đường trung bình động 200 tuần bao xa - hiện tại cao hơn khoảng 1.100 đô la. Đường trung bình dài hạn này hiện ở mức 2.200 đô la, không xa vùng đột phá dài hạn ở mức 2.070–2.075 đô la. Để dễ hình dung, vàng sẽ cần giảm khoảng một phần ba giá trị để quay trở lại mức đó.

Đó không phải là trường hợp cơ bản của tôi, nhưng nó nhấn mạnh mức độ kéo dài của động thái này. Thực tế hơn, đường trung bình động có thể bắt kịp giá nếu vàng duy trì gần mức cao, hoặc chỉ giảm nhẹ, trước khi tạo đà tăng tiếp theo (kịch bản cơ sở của tôi).

Gần hơn nữa, ngưỡng hỗ trợ chính nằm ở mức 3.300 đô la, tiếp theo là đường xu hướng tăng quanh mức 3.100 đô la, và ngưỡng tâm lý quan trọng 3.000 đô la.

Ở phía trên, 3.435 đô la vẫn là ngưỡng kháng cự cứng đầu, trong khi 3.500 đô la - đỉnh tháng 4 - là rào cản lớn tiếp theo.

Vậy, cần hiểu thế nào về các tín hiệu kỹ thuật mâu thuẫn của vàng?

Tóm lại, xu hướng giá vàng có vẻ cân bằng. Mặc dù nhu cầu trú ẩn an toàn có thể đã đạt đỉnh, nhưng lực mua của các ngân hàng trung ương và những lo ngại dai dẳng về tài khóa của Hoa Kỳ vẫn có thể khiến phe mua tiếp tục quan tâm. Cho đến khi các biểu đồ cho thấy điều ngược lại, tôi vẫn nghiêng về việc mua vào khi giá giảm - nhưng vẫn thận trọng với các chỉ báo kỹ thuật quá mức đó.

***

Đừng quên khám phá tất cả các tính năng vượt trội mà InvestingPro cung cấp!

Thành viên InvestingPro có thể mở khóa bộ công cụ mạnh mẽ được thiết kế để hỗ trợ các quyết định đầu tư thông minh hơn và nhanh hơn, chẳng hạn như:

• ProPicks AI: Được xây dựng dựa trên hơn 25 năm dữ liệu tài chính, ProPicks AI sử dụng mô hình học máy để phát hiện các cổ phiếu tiềm năng cao bằng cách sử dụng mọi chỉ số được công nhận trong ngành mà các quỹ lớn và nhà đầu tư chuyên nghiệp đều biết đến. Được cập nhật hàng tháng, mỗi lựa chọn đều có lý do rõ ràng.

• Điểm Giá trị Hợp lý: Mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro cung cấp cho bạn câu trả lời rõ ràng, dựa trên dữ liệu. Bằng cách kết hợp thông tin chi tiết từ tối đa 15 mô hình định giá được công nhận trong ngành, nó cung cấp ước tính chuyên nghiệp về giá trị thực sự của bất kỳ cổ phiếu nào.

• WarrenAI: WarrenAI là AI tạo sinh của chúng tôi được đào tạo chuyên biệt cho thị trường tài chính. Là người dùng Pro, bạn nhận được 500 lời nhắc mỗi tháng. Người dùng miễn phí nhận được 10 lời nhắc.

• Điểm Sức khỏe Tài chính: Điểm Sức khỏe Tài chính là một con số duy nhất, dựa trên dữ liệu, phản ánh sức mạnh tài chính tổng thể của một công ty.

• Công cụ sàng lọc cổ phiếu hàng đầu thị trường: Công cụ sàng lọc cổ phiếu tiên tiến này có 167 chỉ số tùy chỉnh để tìm chính xác những gì bạn đang tìm kiếm.

Mỗi công cụ này được thiết kế để giúp bạn tiết kiệm thời gian và cải thiện lợi thế đầu tư.

Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây hoặc bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới. InvestingPro hiện đang được giảm giá lên đến 50% trong đợt giảm giá mùa hè có thời hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Nó không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hay gợi ý đầu tư. Tôi xin nhắc lại rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, vì vậy mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư. Chúng tôi cũng không cung cấp bất kỳ dịch vụ tư vấn đầu tư nào.