4Q2021, LNST đạt 1,668.2 tỷ VND (HM:VND), tăng 1,468.5% YoY
4Q2021, DPM (HM:DPM) có kết quả kinh doanh tăng trưởng ấn tượng với doanh thu thuần đạt 5,086 tỷ VND, tăng 163.5% YoY với động lực tăng trưởng chính đến từ giá phân bón tăng cao và hưởng lợi từ chính sách hạn chế xuất khẩu của các nước sản xuất phân bón lớn.
Kì vọng hoàn thành sớm kế hoạch đề ra trong năm 2022
Là một trong số những doanh nghiệp trúng gói thầu 130 nghìn tấn ure xuất khẩu sang Ấn Độ, chúng tôi dự kiến DPM sẽ thu về khoản lợi nhuận từ 1,000-1,100 tỷ đồng và hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm 2022 ngay trong quý 1.
Tuy nhiên, giá phân ure được dự báo diễn biến kém tích cực trong trung hạn
Với nhu cầu về phân bón dự báo đi ngang trong năm 2022 và kịch bản giá dầu thô 65 USD/thùng, giá phân ure dự kiến sẽ giao dịch quanh ngưỡng 400 USD/tấn, tương đồng với diễn biến giai đoạn 2012-2013.
Khuyến nghị NẮM GIỮ, giá mục tiêu 49,100 VND/cp
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu DPM. Giá mục tiêu là 49,100 VND/cp, cao hơn 3.6% so với giá đóng cửa tại ngày 22/02/2022.
4Q2021, LNST đạt 1,668.2 tỷ VND, tăng 1,468.5% YoY
4Q2021, DPM có kết quả kinh doanh tăng trưởng ấn tượng với doanh thu thuần đạt 5,086 tỷ VND, tăng 163.5% YoY với động lực tăng trưởng chính đến từ giá phân bón tăng cao và hưởng lợi từ chính sách hạn chế xuất khẩu của các nước sản xuất phân bón lớn như Trung Quốc, Nga, Ai Cập, .... Biên lợi nhuận gộp đạt 46.6% (+9.77 đpt QoQ, +26.6 đpt YoY) trong khi đó việc kiểm soát tốt các chi phí giúp LNST 4Q2021 đạt 1,668.2 tỷ VND, tăng 1,468.5% YoY. Tính chung cả năm 2021, lãi sau thuế của DPM đạt 3,171 tỷ đồng, gấp 4.5 lần cùng kỳ
Xem thêm tại đây