S&P 500, Euro Stoxx 50, FTSE 100: chỉ số nào có khả năng hoạt động tốt hơn trong năm 2023?

Hai ngày sau khi Nga xâm lược Ukraine vào năm ngoái, tôi đã chỉ ra những thị trường tôi nghĩ sẽ đối mặt tốt hơn với cuộc chiến lớn nhất trên đất châu Âu kể từ Thế chiến II.

Quan điểm của tôi là, trong số các thị trường châu Âu, chỉ số FTSE 100 của Anh sẽ ít bị tác động nhất, trong khi DAX của Đức sẽ là một trong những thị trường bị ảnh hưởng nhiều nhất — điều này đã đúng trong năm 2022.

Lý do bởi vì FTSE có tỷ trọng hàng hóa cao hơn và DAX chịu ảnh hưởng bởi xuất khẩu của Nga và Ukraine.

1 năm trôi qua kể từ cuộc chiến Nga-Ucraine, hãy xem xét S&P 500, Euro Stoxx 50, FTSE 100 và danh mục đầu tư 60/40 , đâu mới là các lựa chọn thay thế đầu tư tốt nhất trong tương lai.

S&P 500

Dưới đây là một số sự thật bạn có thể không biết:

• Nhiều nhà đầu tư có thể nghĩ rằng việc chỉ số S&P 500 tăng hoặc giảm 10% là điều không mấy bình thường. Trên thực tế, nó hoàn toàn ngược lại: kể từ năm 1950, chúng ta đã quan sát trong 51 năm, 39 năm trong số đó tăng và 12 năm trong số đó giảm, tức là gần 70% thời gian.
• Khi S&P 500 tăng từ +5% trở lên vào ngày thứ 25 của năm mới (cũng như trường hợp của năm 2023), lợi nhuận trung bình cho thời gian còn lại của năm là +17,6% và năm kết thúc vào khoảng màu xanh lá cây 16 trên 17 lần, với ngoại lệ duy nhất là năm 1987.
• Từ đầu năm đến nay, đã có 15 ngày S&P 500 tăng hoặc giảm từ 1% trở lên (9 ngày tăng, 6 ngày giảm). Trong 50 năm qua, đây là năm thứ mười có từ 15 ngày trở lên xảy ra một động thái như vậy. Đây là dấu hiệu của sự biến động phổ biến.
• Gần 80 cổ phiếu trong S&P 500 đã tăng từ +50% trở lên từ mức đáy trong 52 tuần.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số này đã duy trì đà tăng kể từ khi hình thành đáy vào giữa tháng 10 và vẫn nằm trong kênh tăng giá của nó.

Việc vượt qua đường MA 200 ngày vào cuối tháng 1 đã khẳng định sức mạnh của nó.

Nhưng tại sao chỉ số không tiếp tục tăng kể từ đầu tháng Hai? Nếu bạn nhìn vào biểu đồ, bạn có thể thấy rằng bằng cách vẽ đồ thị Fibonacci, chúng ta có một loạt các mức đóng vai trò là mục tiêu của sự tăng giá. Mục tiêu đầu tiên đã đạt được vào tháng 11 và mục tiêu thứ hai vào đầu tháng Hai.

Các mức Fibonacci không chỉ đóng vai trò là mục tiêu, chúng cũng có xu hướng hoạt động như ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự. Điều này xảy ra khi đạt được mục tiêu đầu tiên, rất khó để phá vỡ, và bây giờ điều tương tự đang xảy ra với mục tiêu thứ hai.

Mục tiêu thứ ba cực kỳ thú vị, không chỉ vì nó là mức Fibonacci mà còn vì nó là mức kháng cự. Do đó, vào ngày chỉ số đạt đến 4305, nó có thể sẽ chậm lại, đi ngang và rơi xuống.

Euro Stoxx 50

Tôi đã dự đoán rằng chứng khoán châu Âu sẽ vượt trội so với chứng khoán Mỹ vào năm 2023 vào ngày 9 tháng 1. Cho đến nay, S&P 500 tăng +8,02%. Euro Stoxx 50 tăng +13,54%.

Đúng là các ngân hàng đang được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất và cả Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tiếp tục làm như vậy. Tuy nhiên, đây là một điều tích cực đối với chứng khoán châu Âu vì mức độ rủi ro đối với các ngân hàng ở châu Âu cao hơn, đặc biệt là với các chỉ số như IBEX 35.

Ngoài ra, lĩnh vực công nghệ là lĩnh vực chịu ảnh hưởng nặng nề nhất do lãi suất tăng và thị trường chứng khoán châu Âu ít bị ảnh hưởng hơn so với Phố Wall.

Nhưng cũng có những thị trường châu Âu tiếp xúc nhiều hơn với hàng hóa, chẳng hạn như FTSE của Vương quốc Anh và lĩnh vực năng lượng.

Từ quan điểm kỹ thuật, Euro Stoxx 50 tiếp tục tăng từ mức thấp nhất trong tháng 10.

Chúng ta phải cẩn trọng vì chỉ số đang tiến đến ngưỡng kháng cự mạnh tại 4400-4402, được hình thành vào tháng 11 năm 2021 và đã cố gắng phá vỡ vào tháng 1 năm 2022 nhưng không thành công.

Do đó, khi nó đạt đến mức này, chỉ số có khả năng sẽ phá vỡ ngưỡng kháng cự và sẽ di chuyển xuống thấp hơn.

FTSE100

FTSE của Vương quốc Anh thường ít được chú ý hơn các chỉ số khác.

Chỉ số này được tạo ra vào năm 1984. Đây là chỉ số chính của Vương quốc Anh và bao gồm 100 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất.

Chỉ số này được xem xét ba tháng một lần, vào ngày thứ Sáu đầu tiên của tháng Ba, tháng Sáu, tháng Chín và tháng Mười Hai.

Vài ngày trước, chỉ số đã tạo đỉnh mới kỷ lục.. Trong số 100 công ty tạo nên chỉ số, các công ty trong lĩnh vực hàng hóa luôn chiếm tỷ trọng cao.

Điều này có nghĩa là khi hàng hóa ở trong thị trường giá lên, FTSE 100 có xu hướng trở thành chỉ số chứng khoán hoạt động tốt nhất ở Châu Âu.

Chính vì chiếm tỷ trọng cao hơn của các công ty liên quan đến hàng hóa và mức độ tiếp xúc thấp hơn với lĩnh vực công nghệ mà FTSE 100 đã vượt trội so với hầu hết các công ty cùng ngành vào năm 2022.

Nó tăng +0,91% so với -8,78% đối với Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, -33% đối với Nasdaq 100, -5,56% đối với {{174|IBEX 35} }, -11,74% cho Euro Stoxx, -12,35% cho DAX và -9,37% cho Nikkei 225.

Danh mục đầu tư 60/40

Qua nhiều năm, có hai loại danh mục đầu tư thu hút nhiều sự quan tâm nhất từ các nhà đầu tư. Một là danh mục đầu tư 25/25/25/25, bao gồm bốn loại tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và tiền mặt, tất cả đều có tỷ lệ bằng nhau.

Tuy nhiên, danh mục đầu tư 60/40 chắc chắn là phổ biến nhất. Đây là danh mục đầu tư bao gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Đây là lý do tại sao nó còn được gọi là danh mục đầu tư cân bằng.

Nó dựa trên việc đầu tư 60% vốn vào cổ phiếu, vốn có tiềm năng rủi ro cao hơn và khả năng sinh lời cao hơn, và 40% vào trái phiếu.

Năm 2022 là 1 năm rất khó khăn đối với thị trường chứng . Trên cơ sở tổng lợi nhuận, S&P 500 giảm 18,1%, trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 17,8% và danh mục đầu tư 60/40 giảm 18%.

Nhưng bất chấp hiệu suất kém này vào năm ngoái, danh mục đầu tư 60/40 lại có hiệu suất tốt trong lịch sử. Trên thực tế, nếu chúng ta nhìn vào 95 năm qua, chúng ta sẽ thấy rằng nó có lợi nhuận dương trong 73 năm và thua lỗ chỉ trong 22 năm.

Những năm kém nhất là:

• Năm 1931: -27,3%.
• Năm 1937: -20,7%.
• Năm 2022: -18%.
• Năm 1974: -14,7%.
• Năm 2008: -13,9%.

Những năm tốt nhất là:

• Năm 1954: +32,9%.
• Năm 1995: +31,7%.
• Năm 1933: +30,7%.
• Năm 1935: +29,8%.
• Năm 1985: +29%.

Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết.