Mùa báo cáo thu nhập là sự kiện đáng chú ý trong tuần này, với nhiều công ty nổi bật báo cáo kết quả. Tuần trước, dữ liệu kinh tế đã củng cố rằng Fed có thể sẽ thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất nữa trước khi tình hình trở nên bất định hơn.
Thị trường dự đoán 82% cơ hội tăng lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 5 sắp tới, đưa Fed đến mức lãi suất mục tiêu là 5,1%. Hơn nữa, việc giảm sử dụng các công cụ tăng lãi suất của Fed cho thấy cuộc khủng hoảng đang giảm bớt. Nếu đúng, sẽ không có lý do gì để Fed không theo đuổi một đợt tăng lãi suất khác với quy mô ở mức thấp hơn một lần nữa.
Hướng tương lai của lãi suất sẽ phụ thuộc phần lớn vào dữ liệu kinh tế. Nếu dữ liệu hạ nhiệt, lãi suất có thể sẽ duy trì ở mức 5,1% trong thời gian còn lại của năm 2023. Tuy nhiên, các mức tăng bổ sung có thể được dự kiến nếu dữ liệu vẫn ổn định và đảm bảo sẽ có nhiều đợt tăng nữa.
VIX (HM:VIX)
Sau ngày 3 tháng 5, sự biến động có thể sẽ tăng lên khi đường lối chính sách tiền tệ trở nên khó dự đoán hơn và phụ thuộc nhiều vào dữ liệu hơn. Mức thấp hiện tại trong VIX có thể là cú hích cuối cùng đối với những người bán dựa trên biến động và khi VIX hết hạn vào tuần này, mức thấp có thể không tồn tại.
Chênh lệch giữa VIX giao ngay và hợp đồng tương lai ba tháng là -4,6. Khi đạt đến -5, nó thường biểu thị đáy của VIX và đỉnh của S&P 500. Theo dõi sự đảo chiều của S&P 500 và VIX trong tuần này nếu VIX tiến đến 16,5.
S&P 500
Ngoài ra, khi xem xét sự thay đổi trong 5 tuần của S&P 500, chỉ số này đã chuyển từ mức -257 điểm sang mức dương 276. Nhìn chung, trong các chu kỳ như vậy, chúng tôi chỉ quan sát thấy chỉ số đạt khoảng mức dương 300 trước khi giảm xuống. Do đó, đây có thể là khu vực mà chúng tôi có thể dự đoán S&P 500 sẽ có xu hướng giảm.
Tóm lại, mức kháng cự vững chắc cho S&P 500 là 4.200 và mức hỗ trợ quan trọng là 4.000. Trừ khi động lực mua tăng cao hơn, có vẻ như khó có khả năng S&P 500 sẽ tăng cao hơn nữa. Chỉ số này có nhiều khả năng quay trở lại mức 4.000 gamma lớn hơn là tiếp tục tăng khi cuộc chiến giữa các mức gamma lớn diễn ra.
Ngoài ra, tồn tại ngưỡng kháng cự mạnh xung quanh mức này, khiến chỉ số khó vượt qua, đặc biệt là do sự không chắc chắn xung quanh mùa báo cáo thu nhập. Tôi đang tìm kiếm sự sụt giảm trở lại 4.000 trong tuần này.
Tesla
Tesla (NASDAQ:TSLA) là một trong những công ty sẽ báo cáo thu nhập trong tuần này vào chiều thứ Tư. Các nhà phân tích dự đoán thu nhập sẽ giảm 29,1% xuống 0,87 USD trên mỗi cổ phiếu, trong khi doanh thu dự kiến sẽ tăng 25,2% lên 23,5 tỷ USD. Tỷ suất lợi nhuận gộp mảng ô tô dự kiến là 22,97%, giảm so với mức 29,1% của năm ngoái.
Ước tính thu nhập cho Tesla trong quý này đã giảm đáng kể từ mức cao nhất là 1,37 đô la hồi tháng 10, dẫn đến giá cổ phiếu giảm đáng kể. Do đó, thu nhập và quan trọng hơn là tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty sẽ rất quan trọng. Với việc giảm giá gần đây, các tác động tiềm ẩn đối với tỷ suất lợi nhuận trong thời gian còn lại của năm rất đáng được xem xét.
Biểu đồ có vẻ tương đối yếu, hiển thị chỉ báo RSI có xu hướng giảm và giá cổ phiếu đang giảm. Ngoài ra, vẫn còn một khoảng trống chưa được lấp đầy ở mức $145. Tuy nhiên, mức hỗ trợ quan trọng đối với Tesla là 165 đô la, đây là mức mà cổ phiếu có khả năng ổn định sau báo cáo thu nhập.
Netflix
Netflix (NASDAQ:NFLX) dự kiến sẽ báo cáo thu nhập vào thứ Ba và kỳ vọng có vẻ khá khiêm tốn, với các nhà phân tích dự đoán sẽ có 2,3 triệu lượt bổ sung ròng. Con số này đã giảm đáng kể trong vài tháng qua. Cho rằng quý đầu tiên trong lịch sử là một giai đoạn mạnh mẽ của công ty, sẽ rất ngạc nhiên nếu họ bỏ lỡ mục tiêu này.
Mặc dù Netflix không còn đưa ra các dự báo vững chắc cho giai đoạn tới, điều này làm phức tạp thêm vấn đề, nhưng các nhà đầu tư sẽ quan tâm hơn đến việc xác định xem công ty có xoay vòng thành công sang mô hình hỗ trợ quảng cáo để giúp thúc đẩy tăng trưởng hay không.
Cổ phiếu đã hình thành một nêm mở rộng tăng, thường không phải là một mô hình tăng giá. Do đó, mức quan trọng cần theo dõi trong Netflix là 310 đô la, vì việc phá vỡ dưới mức giá này sẽ phá vỡ đáy của nêm mở rộng đang tăng và có khả năng dẫn đến cổ phiếu giảm xuống khoảng 170 đô la. Tuy nhiên, nếu mức 310 đô la vẫn không bị phá vỡ, thì có khả năng cổ phiếu sẽ tăng lên đường xu hướng trên và có thể vượt qua 400 đô la.
