Các công ty mua lại có mục đích đặc biệt, hay còn gọi là SPAC, đã trở thành tiêu điểm vào năm 2020, khi 248 công ty được niêm yết cổ phiếu, huy động được hơn 80 tỷ đô la. Các công ty SPAC mới được ban hành gần như mỗi tuần và nhiều người coi chúng là một trong những xu hướng đột phá đang nổi lên ở Phố Wall. Quyết định công ty SPAC nào là khoản đầu tư mạnh mẽ có thể trở thành một nhiệm vụ quá sức đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân. Vì vậy, đầu tư vào một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể là một cách để tiếp cận ccs công ty này.
Một số cái tên SPAC nổi tiếng trong các quý vừa qua bao gồm Canoo (NASDAQ: GOEV), DraftKings (NASDAQ: DKNG), Golden Nugget Online Gaming (NASDAQ: {{1168633 | GNOG} }), Luminar Technologies (NASDAQ: LAZR), Repay (NASDAQ: RPAY), Quantumscape (NYSE: QS) và Virgin Galactic (NYSE: SPCE).
Trước đây, chúng ta đã thảo luận những điều cơ bản về các công ty như vậy và quỹ ETF Defiance Next Gen SPAC Derived (NYSE: SPAK). Quỹ đã tăng trưởng khoảng 20% kể từ khi bắt đầu vào tháng 10. Hôm nay, chúng tôi giới thiệu một ETF khác có thể thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Năm 2021 sẽ trở nên hot đối với SPAC
Huy động tiền thông qua một công ty không phải là một hiện tượng mới. Nghiên cứu của Yochanan Shachmurove thuộc Đại học New York và Milos Vulanovic của Trường Kinh doanh EDHEC cho thấy:
"Như một phương tiện đầu tư, các SPAC hiện đại có nguồn gốc vào thế kỷ 18 từ nước Anh, nơi những tấm séc trống lần đầu tiên được đề cập đến như một vũng mù trong vụ Bong bóng Biển Nam khét tiếng".
Tuy nhiên, SPAC đã trải qua ‘thời kỳ phục hưng’ trong những quý gần đây. Cho đến nay vào năm 2021, gần 30 tỷ đô la đã được huy động từ các nhà đầu tư. Đối với các nhà đầu tư mạo hiểm, SPAC cũng đang trở thành một chiến lược rút lui quan trọng để đưa các công ty danh mục đầu tư ra công chúng.
Các SPAC này có các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) mà không có bất kỳ hoạt động kinh doanh thực sự nào. Ban lãnh đạo sử dụng tiền thu được từ IPO để mua lại các doanh nghiệp tư nhân muốn niêm yết cổ phiếu.
Hầu hết các SPAC bắt đầu hoạt động từ $8 - $10, khi nhiều nhà đầu tư mua vào cổ phiếu, thậm chí trước khi một vụ sáp nhập được công bố. Nói cách khác, chúng là khoản đầu tư mang tính đầu cơ. Phố Wall tìm đến nhóm quản lý để xác định xem mọi thỏa thuận tiềm năng với một doanh nghiệp tư nhân có thể tiến triển tốt như thế nào.
Khi tin đồn về một vụ sáp nhập bắt đầu lan truyền, giá thường bắt đầu tăng lên. Các cuộc thảo luận trên các nền tảng truyền thông xã hội như Twitter (NYSE: TWTR) và Reddit có xu hướng cung cấp các thông tin phù hợp với đà của giá.
Khi thỏa thuận được hoàn tất, công ty có tư cách pháp nhân mới bắt đầu hoạt động trên thị trường chứng khoán, thường là dưới một mã chứng khoán mới. Hầu hết các nhà đầu tư sau đó bắt đầu chú ý đến các số liệu cơ bản truyền thống hơn liên quan đến sức khỏe và triển vọng của doanh nghiệp.
Với suy nghĩ đó, chúng ta hãy xem xét kỹ hơn ETF của chúng tôi cho ngày hôm nay.
SPAC và ETF mới (New Issue ETF)
- Giá hiện tại: $30,93
- Phạm vi 52 tuần: $25,05 - $31,50
- Tỷ suất cổ tức: N / A
- Tỷ lệ chi phí: 0,95%
SPAC và New Issue ETF (NYSE: SPCX) cung cấp khả năng tiếp xúc với danh mục SPAC rộng lớn với ít nhất 100 triệu đô la vốn hóa thị trường. Quỹ quản lý gần 118 triệu đô la.
SPCX, nắm giữ 78 cổ phiếu, là một quỹ được quản lý tích cực. Năm khoản nắm giữ không dùng tiền mặt hàng đầu là:
- Churchill Capital IV Corp (NYSE: CCIV) - nhà sản xuất được cho là tin đồn dùng để chỉ ra khả năng sáp nhập ngược với tập đoàn EV Lucid Motors;
- Chuyển đổi giá trị Starboard (NASDAQ: SVACU)
- Cohn Robbins Holdings (NYSE: CRHC)
- CC Neuberger Owner Holdings II (NYSE: PRPB)
- Tập đoàn mua lại và khử cacbon (NASDAQ: DCRB)
Quỹ mở cửa ở mức 25,10 đô la vào ngày 16 tháng 12 và đạt mức cao kỷ lục trong những ngày gần đây. Có nghĩa là, trong vòng chưa đầy hai tháng, ETF đã quay trở lại khoảng 20%. Tuy nhiên, nó vẫn là một quỹ mới và chưa có nhiều lịch sử giao dịch.
Những nhà đầu tư quan tâm đến sự sôi động và tiềm năng của những khoản đầu tư mang tính đầu cơ này có thể muốn thực hiện nhiều nghiên cứu hơn về SPCX.
Trong một bản tin nhà đầu tư gần đây, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cho biết:
“Để tìm hiểu thêm về lợi ích của nhà tài trợ trong SPAC, bạn nên xem lại các phần 'Cổ đông chính', 'Các mối quan hệ nhất định và giao dịch với các bên liên quan' trong bản báo cáo về đợt IPO của SPAC".
Kết luận
Năm 2020 cho thấy rằng các khoản đầu tư vào SPAC có thể mang lại lợi nhuận cao cho những người cũng có thể chịu được sự biến động của các khoản đầu tư này. Từ Phố Wall đến Thung lũng Silicon, sự quan tâm đến những phương tiện này có thể sẽ tiếp tục.
Năm nay, một ETF khác, Morgan Creek - Exos SPAC Originated ETF (NYSE: SPXZ), cũng bắt đầu giao dịch. Vào ngày 26 tháng 1, SPXZ đã mở ở mức 25,38 đô la và hiện đang dao động ở mức 24,74 đô la. Chúng tôi dự định trang trải quỹ này trong tương lai.
Trong khi đó, những nhà đầu tư quan tâm đến không gian IPO truyền thống hơn có thể muốn nghiên cứu các ETF sau:
- Cơ hội cổ phần quốc tế First Trust ETF (NASDAQ: FPXI) - tăng 4,2% so với đầu năm
- First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE: FPX) - tăng 5,9% so với đầu năm
- Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSE: CSD) - tăng 3,1% so với đầu năm
- Renaissance International IPO ETF (NYSE: IPOS) - tăng 5,4% so với đầu năm
- Renaissance IPO ETF (NYSE: IPO) - tăng 7,3% so với đầu năm