Với các tiêu đề vĩ mô và thị trường hàng hóa đang diễn ra các biến động mạnh mẽ đến từ kim loại vàng, dầu hoặc đô la mỗi ngày, sự kỳ vọng đối với các kim loại thuộc nhóm platin hoặc PGMs ở mức rất thấp, chính vì vậy sự biến động không quá lớn và nhận được rất ít sự chú ý đối với các thị trường này.
PGM hay kim loại nhóm bạch kim, chủ yếu bao gồm paladi – kim loại hỗ trợ cho động cơ chạy bằng xăng hoặc giữ vai trò lọc sạch khí thải của các động cơ này; và bạch kim – chất xúc tác tương tự cho động cơ diesel.
Trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, hợp đồng giao dịch tương lai palladium có kỳ hạn vào tháng 12 trên sàn COMEX của New York đã đạt mức cao nhất trong sáu tháng là 2.454,50 USD / ounce. Nhưng thay vào đó, sự tập trung của thị trường lại đổ dồn vào diễn biến vàng tăng nhanh lên mức cao nhất trong hai tuần.
Trong khi đó, hợp đồng chuẩn tương lai palladium có kỳ hạn vào tháng 10 đã tăng vọt lên mức cao nhất của một tháng là 984 đô la vào thứ Ba.
Nhiều tín hiệu tích cực đối với PGM
Đó không phải là những cột mốc quan trọng duy nhất của nhóm kim loại PGM.
Palladium đang hướng tới tuần tăng thứ năm liên tiếp, ngay cả sau khi đã giảm hôm thứ Tư trong giao dịch Châu Á trên sàn COMEX. Đó là một đợt phục hồi đã cộng thêm 12% cho kim loại này kể từ tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 8, khi các kim loại này cũng giảm. Sau đó đã tăng trở lại trong tháng thứ ba với mức tăng tích lũy là 24%, hoặc trung bình 8% một tháng kể từ cuối tháng Sáu.
Bạch kim đang cho thấy mức tăng thứ hai liên tiếp hàng tuần và hiện tăng gần 10% kể từ ngày 28 tháng 8. Trên cơ sở hàng tháng, kim loại này cũng tăng không ngừng kể từ cuối tháng 6, với mức tăng hơn 14% hoặc trung bình gần 5% mỗi tháng.
Trong năm, palladium tăng gần 26% trong khi bạch kim chỉ tăng ít hơn 1% sau những khoản lỗ đáng kể từ tháng 1 đến tháng 3.
Vì vậy, vẫn là thời điểm tốt để tham gia vào hai PGM? Hay các đợt tăng này đã đi đến giai đoạn kết thúc?
Mặt khác vẫn hiển thị tín hiệu tích cực trong PGM
Trên COMEX, paladi đạt mức cao nhất là $2,788 vào ngày 27 tháng 2 và mức thấp là $1,355 vào ngày 16 tháng 3, vẫn sẽ nằm trong xu hướng tăng chỉ khi kim loại này duy trì trên mức thấp Fibonacci 61,8% là $2,240.
Theo mô hình của Dixit, nếu palladium vượt qua những mức đó, khu vực tiếp theo cần theo dõi sẽ là mức suy giảm Fibonacci 76,4% là 2,450 đô la.
Về giá biểu đồ hàng ngày, paladi cao hơn nhiều so với chỉ báo trung bình động theo cấp số nhân trong 50 ngày là $2,203 và trung bình động trong 100 ngày, với khả năng vượt qua mức SMA 200 ngày.
Trước đây, giá palladium giao ngay thúc đẩy hợp đồng tương lai trên COMEX, đạt mức cao kỷ lục hơn nữa là 2.882,11 USD vào ngày 27 tháng 2, ngay trước khi đại dịch Coronavirus bắt đầu làm tê liệt nền kinh tế thế giới.
Cho đến thời điểm đó, sự tăng trưởng bùng nổ trong lĩnh vực ô tô thế giới do Trung Quốc dẫn đầu, cùng với nguồn cung cực kỳ thiếu hụt, đã thúc đẩy mức cao mới trong pallaidum gần như hàng ngày.
Kể từ năm 2010, theo các nhà phân tích, dự trữ paladi trên mặt đất đã giảm 5,3 triệu ounce (165 tấn), tương đương khoảng 30%. Consultancy Metals Focus dự báo lượng paladi mất đi là 124.000 ounce (3,9 tấn) vào năm 2020. Đây sẽ là mức thâm hụt nhỏ nhất vì thị trường paladi có thặng dư lần cuối vào năm 2011. Năm 2016, mức thâm hụt lên tới 1,29 triệu ounce.
Còn đối với bạch kim, kim loại này đã vượt qua mục tiêu tăng giá đầu tiên là 980 đô la và một mức tăng cao hơn được duy trì có thể đưa kim loại trắng lên bằng với mức đỉnh trước đó là 1,030 đô la và vùng cung trong khoảng từ 1,035 đến 1,045 đô la.
Động lực tăng giá hơn nữa có thể giúp bạch kim mở ra một chuỗi các mức kháng cự cao hơn ở các mốc 1.080 USD, 1.110 USD, 1170 USD và 1.200 USD.
Trên cơ sở hàng ngày, biểu đồ của bạch kim cho thấy sự tiếp tục của xu hướng tăng, đưa kim loại này lên trên mức trung bình động theo cấp số nhân trong 50 ngày là $926.
Bạch kim cũng đã duy trì đường trung bình động 100 ngày, với sự giao nhau trong xu hướng tăng trên đường SMA 200 ngày của nó. Chỉ một sự điều chỉnh với sự phá vỡ quyết định dưới các mức SMA đó có thể ngăn chặn đà tăng của kim loại trắng.
Về phía nhu cầu, bạch kim được dự báo sẽ có mức nhu cầu mạnh mẽ từ ngành công nghiệp và thị trường trang sức, với nhu cầu thứ hai đến từ các nền kinh tế tập trung vào vàng truyền thống, như Ấn Độ - nơi doanh số bán đồ trang sức bạch kim tăng 25% trong năm 2017.
Nitesh Shah, giám đốc nghiên cứu của WisdomTree, cho biết trong một báo cáo của Bloomberg:
“Lực mua được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư nghĩ rằng họ đã bỏ lỡ đà tăng giá gần đây của vàng và bạc. Cũng có thể các nhà đầu tư muốn chuyển dòng tiền từ vàng và bạc sang bạch kim vì nó vẫn tương đối rẻ so với các kim loại cùng nhóm”.
Bloomberg cũng báo cáo rằng hơn 600.000 ounce bạch kim đã được thêm vào các quỹ giao dịch trao đổi ETF, kể từ giữa tháng Năm.